华安品质领先混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014773.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：李杨

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	21.65%（95.94%）	26.75%（95.94%）	-33.01%（86.75%）	30.84%（88.46%）	0.87（97.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.22%（88.68%）	37.04%（88.68%）	-1.19%（95.73%）	11.91%（94.66%）	3.11（91.59%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.81%（88.03%）	-43.73%（88.03%）	-6.66%（92.95%）	12.78%（94.87%）	-3.42（11.40%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.90%（92.31%）	-18.02%（92.31%）	-12.75%（96.15%）	15.38%（97.44%）	-1.17（80.09%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	1.34%（99.57%）	2.71%（99.57%）	-33.01%（85.04%）	35.88%（83.12%）	0.08（99.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	21.06%（94.02%）	21.06%（94.02%）	-33.01%（86.75%）	29.69%（88.25%）	0.71（95.94%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.10%（48.70%）	7.29%（48.70%）	-33.01%（86.97%）	29.12%（76.71%）	0.25（51.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-0.55%（32.03%）	-0.19%（32.03%）	-35.77%（83.12%）	28.57%（70.09%）	-0.01（32.03%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-22.77%（81.05%）	18.03%（87.53%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.26%（57.61%）	-13.26%（57.61%）	-22.42%（67.79%）	14.36%（70.72%）	-0.92（47.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-25.39%（0.68%）	-25.39%（0.68%）	-29.36%（9.50%）	28.30%（34.99%）	-0.90（1.13%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.78%（6.48%）	7.78%（6.48%）	-22.29%（16.45%）	28.45%（30.56%）	0.27（6.05%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
游戏影视	10.49	2.97	0.0	0.0
电网设备	3.57	4.39	0.0	2.43
光通信	4.19	13.94	4.33	2.4
养殖业	0.0	1.93	10.17	0.0
通用设备	4.43	2.04	4.79	8.82
香港互联网	7.33	5.25	0.02	0.0
消费电子	1.73	4.92	4.57	0.0
自动化设备	11.43	0.0	3.49	1.07
玻璃	0.0	3.28	0.0	13.0
电池环节	3.08	0.0	0.0	0.0
食品	3.53	4.53	1.34	1.44
PCB	1.15	1.81	4.36	4.98
商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	13.33
半导体设计	2.71	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688082.SH	盛美上海	6.21	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
603256.SH	宏和科技	5.68	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
001389.SZ	广合科技	4.98	电子	连续重仓2期	-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
300408.SZ	三环集团	4.51	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600176.SH	中国巨石	4.27	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688627.SH	精智达	4.19	机械	连续重仓2期	-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688361.SH	中科飞测	4.09	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688549.SH	中巨芯	3.98	基础化工		-52.62	-26.22		18.06	-121.77	1052.67	261.22	174.72
000962.SZ	东方钽业	3.72	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
600397.SH	江钨装备	3.31	煤炭		-47.96	12.92		139.63	97.53	18.53	1.57	1.05
300263.SZ	隆华科技	3.26	机械		-49.33	-22.85	80.51	4.08	45.79	65.2	26.48	18.97
300706.SZ	阿石创	3.1	电子		-55.34	-41.11		19.14	118.87	68.08	22.54	25.71
688630.SH	芯碁微装	3.05	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
301526.SZ	国际复材	3.05	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
301297.SZ	富乐德	3.03	电子		-44.07	-41.11	97.08	8.37	334.83	-21.8	75.07	66.87
688233.SH	神工股份	2.94	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
603950.SH	长源东谷	2.52	汽车		-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
600869.SH	远东股份	2.43	电力设备及新能源		-53.37	-28.69	677.94	17.27	369.65	1512.51	244.21	133.06
0189.HK	东岳集团	2.33	香港周期		-50.18	7.48	18.19	2.08
688359.SH	三孚新科	2.32	基础化工		-59.71	-26.22		31.19	50.39	488.94	86.57	60.96

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.33	-28.32
交易收益		9.49
电子	37.13	-14.17	-38.15	-35.72
基础化工	16.53	-7.95	-48.09	-18.2
机械	11.16	-4.88	-43.7	-19.0
建材	7.32	-3.41	-46.55	-25.34
有色金属	3.72	-1.56	-42.0	-8.41
煤炭	3.31	-1.45	-43.63	18.67
汽车	2.52	-1.05	-41.66	-5.86
电力设备及新能源	2.43	-1.19	-48.86	-21.5
香港周期	2.33	-0.99	-42.4	14.99
医药	1.78	-0.59	-33.07	8.34
食品饮料	1.44	-0.33	-23.14	6.18
通信	0.65	-0.25	-38.95	-33.35

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化