中欧碳中和混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014765.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：刘伟伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-37.64%（8.65%）	-43.51%（8.65%）	-51.85%（10.03%）	33.95%（50.17%）	-1.28（7.61%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.29%（66.44%）	39.72%（66.44%）	-5.23%（65.40%）	45.88%（44.64%）	0.87（64.36%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.91%（52.25%）	-61.77%（52.25%）	-13.70%（48.44%）	39.51%（41.18%）	-1.56（55.36%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.10%（24.91%）	-58.81%（24.91%）	-31.11%（29.76%）	30.81%（51.90%）	-1.91（24.57%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-46.41%（7.61%）	-71.43%（7.61%）	-49.74%（12.11%）	35.90%（51.90%）	-1.99（10.38%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-40.36%（6.57%）	-40.36%（6.57%）	-51.85%（10.38%）	34.55%（40.14%）	-1.17（6.92%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-18.17%（11.03%）	-9.54%（11.03%）	-51.85%（10.38%）	32.39%（34.95%）	-0.29（12.10%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-8.76%（23.42%）	-3.03%（23.42%）	-51.85%（10.73%）	33.28%（25.26%）	-0.09（24.54%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-30.01%（66.94%）	36.73%（2.82%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-31.35%（10.89%）	-31.35%（10.89%）	-41.56%（10.26%）	26.01%（4.40%）	-1.20（38.31%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.99%（82.05%）	8.99%（82.05%）	-19.72%（66.19%）	35.13%（15.30%）	0.26（76.92%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.46%（54.45%）	39.46%（54.45%）	-22.71%（19.03%）	32.11%（16.96%）	1.23（33.10%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	36.89	39.08	39.77	44.94
储能	11.61	12.47	13.16	17.39
汽车智能化	7.29	5.23	6.67	0.0
整车	0.0	0.2	0.68	0.0
光伏	3.15	1.55	3.17	0.0
通用设备	4.99	2.3	3.27	0.0
香港硬件	4.23	0.12	0.36	0.0
风电	3.67	1.8	3.2	0.0
电网设备	5.56	0.35	1.15	8.27
工业金属	0.0	4.27	8.42	9.05
香港汽车	0.31	0.0	0.0	0.0
化学制品	0.0	11.24	0.0	2.91
新能源矿产	0.0	6.65	3.44	3.42
塑料	0.0	4.58	4.69	3.42
通信设备	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	10.12	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300274.SZ	阳光电源	9.8	电力设备及新能源	连续重仓9期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002850.SZ	科达利	8.12	机械	连续重仓9期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
300438.SZ	鹏辉能源	7.9	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
605117.SH	德业股份	7.59	电力设备及新能源	连续重仓3期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
688390.SH	固德威	5.17	电力设备及新能源		-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21
300390.SZ	天华新能	4.46	基础化工	连续重仓3期	-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
000973.SZ	佛塑科技	3.42	基础化工	连续重仓3期	-26.97	-26.22	54.72	3.87	685.34	538.46	188.34	79.58
002240.SZ	盛新锂能	3.42	有色金属		-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89
9696.HK	天齐锂业	3.33	香港周期		-41.81	7.48	27.32	1.44
000688.SZ	国城矿业	3.26	有色金属	连续重仓3期	-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
300763.SZ	锦浪科技	3.1	电力设备及新能源		-46.55	-28.69	58.99	4.01	-40.06	86.48	25.87	16.41
300014.SZ	亿纬锂能	3.1	电力设备及新能源	连续重仓7期	-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
603876.SH	鼎胜新材	2.98	有色金属		-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33
002497.SZ	雅化集团	2.91	有色金属		-34.41	-16.73	26.42	2.14	489.06	327.54	62.7	25.87
300432.SZ	富临精工	2.87	汽车		-29.72	-8.77	67.8	7.26	21.73	183.9	108.86	54.57
002738.SZ	中矿资源	2.81	有色金属	连续重仓3期	-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
603026.SH	石大胜华	2.56	基础化工		-46.46	-26.22	63.78	4.01	769.39	1253.01	209.72	104.92
002709.SZ	天赐材料	2.45	基础化工	连续重仓4期	-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
002812.SZ	恩捷股份	1.91	基础化工	连续重仓3期	-29.24	-26.22	174.37	2.57	212.28	129.92	70.16	29.13

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.97	-31.23
交易收益		-0.75
电力设备及新能源	46.78	-17.04	-36.42	-21.5
基础化工	16.25	-5.09	-31.32	-18.2
有色金属	15.39	-4.81	-31.23	-8.41
机械	8.16	-1.46	-17.86	-19.0
香港周期	3.33	-1.05	-31.66	14.99
汽车	2.88	-0.98	-34.08	-5.86
电子	0.1	-0.05	-45.24	-35.72
消费者服务	0.07	0.0	3.01	10.09
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化