广发睿合混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014734.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：叶帅、曾质彬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.80%（47.06%）	-14.09%（47.06%）	-30.00%（41.96%）	29.21%（31.37%）	-0.48（57.45%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.18%（26.67%）	-56.79%（26.67%）	-7.18%（25.10%）	41.05%（26.27%）	-1.38（22.33%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.42%（28.63%）	-72.30%（28.63%）	-14.12%（27.84%）	32.03%（30.20%）	-2.26（24.65%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.33%（52.75%）	-29.10%（52.75%）	-21.90%（34.51%）	28.35%（28.24%）	-1.03（66.08%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.94%（32.16%）	-40.75%（32.16%）	-30.00%（34.31%）	33.31%（28.24%）	-1.22（49.61%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.69%（81.37%）	-2.69%（81.37%）	-30.00%（42.55%）	27.46%（31.18%）	-0.10（84.12%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.78%（58.98%）	6.20%（58.98%）	-30.00%（46.47%）	24.30%（39.41%）	0.26（54.77%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	6.87%（42.79%）	2.25%（42.79%）	-30.00%（50.78%）	23.41%（40.78%）	0.10（42.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-8.45%（94.23%）	15.64%（87.09%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.93%（10.44%）	-23.93%（10.44%）	-27.60%（25.78%）	14.45%（52.05%）	-1.66（4.67%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.49%（67.23%）	9.49%（67.23%）	-19.91%（32.74%）	22.21%（41.59%）	0.43（66.02%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.57%（30.75%）	17.57%（30.75%）	-13.15%（59.02%）	20.29%（45.69%）	0.87（25.22%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港旅游服务	37.41	13.36	0.0	0.0
旅游&服务	22.49	7.82	0.0	0.0
工业金属	8.43	4.34	5.03	8.51
香港化工	3.03	0.53	0.0	0.0
光通信	0.15	3.28	6.02	12.16
半导体设计	0.13	1.75	3.73	6.08
电池环节	0.84	4.13	6.28	1.81
电网设备	0.04	3.56	5.45	4.5
消费电子	0.04	3.72	5.47	4.08
摩托及商用车	4.94	0.0	0.0	1.08
游戏影视	5.02	0.1	0.61	0.0
石油开采炼化	0.0	7.03	1.83	0.95
家居&服饰	0.03	2.31	3.52	2.81
通用设备	0.09	3.48	2.28	2.77
汽车智能化	0.06	0.91	1.39	5.88

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	6.14	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	3.98	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002384.SZ	东山精密	2.3	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
000657.SZ	中钨高新	2.03	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
688256.SH	寒武纪	1.95	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
603083.SH	剑桥科技	1.63	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
001309.SZ	德明利	1.41	电子		-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
301536.SZ	星宸科技	1.4	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
301321.SZ	翰博高新	1.36	电子		-11.21	-41.11		8.44	71.34	94.65	31.83	15.72
002428.SZ	云南锗业	1.34	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
605117.SH	德业股份	1.32	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
300857.SZ	协创数据	1.28	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
688002.SH	睿创微纳	1.25	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
300750.SZ	宁德时代	1.24	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
301280.SZ	珠城科技	1.22	电子		-24.5	-41.11	45.8	4.97	44.05
300745.SZ	欣锐科技	1.21	电力设备及新能源		-47.37	-28.69		3.21	79.96
688045.SH	必易微	1.21	电子		-40.81	-41.11	146.8	3.98	480.38	142.29	112.74	89.21
001314.SZ	亿道信息	1.19	电子		-26.65	-41.11	80.25	4.23	529.3	87.8	44.79	69.93
002643.SZ	万润股份	1.18	基础化工		-45.16	-26.22	65.62	2.77	-2.18	69.75	15.51	10.62
001266.SZ	宏英智能	1.18	电力设备及新能源		-18.33	-28.69	103.81	5.32	43.97

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.53	-17.2
交易收益		1.15
电子	27.62	-7.84	-28.37	-35.72
电力设备及新能源	15.3	-3.19	-20.85	-21.5
通信	14.31	-5.3	-37.04	-33.35
有色金属	8.65	-1.52	-17.56	-8.41
汽车	5.63	-0.1	-1.71	-5.86
基础化工	4.79	-0.77	-16.03	-18.2
机械	2.59	-0.07	-2.83	-19.0
轻工制造	2.32	-0.07	-3.16	-1.11
商贸零售	2.01	-0.09	-4.46	8.23
医药	1.63	-0.12	-7.12	8.34
银行	1.63	0.28	16.98	16.76
纺织服装	1.39	0.16	11.25	3.31
建筑	1.15	-0.45	-39.0	-0.95
电力及公用事业	1.09	0.08	6.99	2.94
石油石化	0.95	0.25	26.71	14.36
非银行金融	0.75	-0.01	-1.23	-2.06
交通运输	0.74	0.35	47.46	9.37
家电	0.69	0.06	9.18	1.47
农林牧渔	0.51	-0.01	-2.35	15.44
计算机	0.42	-0.08	-19.29	-13.46
消费者服务	0.3	0.1	34.52	10.09
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84
钢铁	0.01	-0.0	-36.15	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化