广发成长动力三年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014725.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：苏文杰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.61%（69.55%）	-16.21%（69.55%）	-27.03%（87.89%）	21.51%（93.43%）	-0.75（44.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.31%（83.04%）	133.12%（83.04%）	-1.67%（95.85%）	20.40%（91.70%）	6.52（92.39%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.77%（79.58%）	-18.83%（79.58%）	-7.36%（89.97%）	21.89%（89.27%）	-0.86（77.16%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.97%（82.01%）	-14.80%（82.01%）	-14.06%（92.04%）	19.03%（90.31%）	-0.78（77.85%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.58%（83.39%）	-32.17%（83.39%）	-21.59%（94.12%）	21.45%（94.12%）	-1.50（43.60%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.55%（59.52%）	-14.55%（59.52%）	-27.03%（87.89%）	20.75%（94.12%）	-0.70（36.68%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-13.77%（13.17%）	-7.14%（13.17%）	-27.60%（87.54%）	20.95%（91.70%）	-0.34（10.68%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-10.10%（22.68%）	-3.51%（22.68%）	-33.01%（79.24%）	27.18%（68.86%）	-0.13（21.19%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-21.16%（85.89%）	24.80%（60.48%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-38.58%（3.23%）	-38.58%（3.23%）	-51.05%（2.20%）	28.56%（2.56%）	-1.35（25.81%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-12.21%（10.26%）	-12.21%（10.26%）	-23.59%（41.28%）	35.78%（13.17%）	-0.34（13.92%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.12%（6.05%）	15.12%（6.05%）	-15.91%（66.44%）	20.40%（86.16%）	0.74（8.19%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光伏	10.74	2.53	2.93	0.0
储能	13.73	8.92	0.0	0.0
电网设备	10.45	7.28	4.29	2.2
石油开采炼化	0.0	3.75	10.58	15.42
香港建筑建材	5.45	5.0	3.52	0.0
创新药	2.59	0.0	0.0	0.0
香港创新药	0.56	1.08	0.92	0.09
农化工	0.0	4.88	8.21	8.18
通信设备	5.59	3.05	0.0	1.24
工业金属	4.06	6.12	3.23	3.43
养殖业	0.0	0.0	1.49	0.0
普钢	5.32	10.18	2.42	0.0
电池环节	0.0	5.4	4.06	2.5
物流	6.4	3.65	4.88	0.0
香港公用	4.98	1.47	1.28	3.25

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601233.SH	桐昆股份	6.13	石油石化	连续重仓2期	0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
600596.SH	新安股份	5.27	基础化工	连续重仓3期	-37.03	-26.22	102.57	1.73	2959.52	2362.82	419.03	173.04
000301.SZ	东方盛虹	4.57	石油石化	连续重仓3期	3.84	11.57	61.79	2.18	290.55	47.92	7.69	17.09
000100.SZ	TCL科技	4.14	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
688041.SH	海光信息	2.93	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600309.SH	万华化学	2.92	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600346.SH	恒力石化	2.89	石油石化	连续重仓3期	-12.7	11.57	13.95	1.82	84.83	22.53	11.36	8.73
601166.SH	兴业银行	2.78	银行		10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
002850.SZ	科达利	2.5	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
601077.SH	渝农商行	2.41	银行		16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
2319.HK	蒙牛乳业	2.14	香港消费		15.79	0.01	36.46	1.39
300429.SZ	强力新材	2.13	基础化工		-48.42	-26.22		5.67	13.64	96.11	14.9	10.53
002768.SZ	国恩股份	2.1	基础化工		6.59	-26.22	23.36	3.42	53.85	17.62	24.18	16.43
601601.SH	中国太保	2.08	非银行金融	连续重仓3期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
603993.SH	洛阳钼业	2.01	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
0148.HK	建滔集团	2.01	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
002493.SZ	荣盛石化	1.8	石油石化	连续重仓3期	8.37	11.57	34.92	2.36	1043.08	715.22	91.57	57.91
300687.SZ	赛意信息	1.77	计算机		-7.19	-14.55		4.73	-154.24	159.03	40.67	25.23
600141.SH	兴发集团	1.77	基础化工		-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
0916.HK	龙源电力	1.69	香港周期		1.4	7.48	8.51	0.51

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.28	-6.03
交易收益		1.34
基础化工	19.59	-2.55	-13.02	-18.2
石油石化	15.42	1.33	8.63	14.36
电子	11.63	-3.74	-32.16	-35.72
银行	6.37	0.76	11.87	16.76
香港周期	6.15	-0.71	-11.53	14.99
机械	5.65	-1.08	-19.11	-19.0
电力设备及新能源	3.85	-0.87	-22.57	-21.5
计算机	3.49	-0.05	-1.55	-13.46
有色金属	3.44	0.37	10.85	-8.41
香港科技	3.23	-1.55	-47.96	-19.21
香港消费	3.06	0.64	20.81	3.32
非银行金融	2.72	0.24	8.7	-2.06
食品饮料	1.89	-0.22	-11.54	6.18
香港金地	1.56	0.31	19.89	11.72
轻工制造	1.43	0.16	11.51	-1.11
医药	0.94	-0.15	-16.29	8.34
建材	0.63	-0.31	-48.88	-25.34
传媒	0.13	-0.0	-0.25	3.34
香港医药	0.09	0.06	67.56	12.97
国防军工	0.02	-0.01	-41.19	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
消费者服务	0.0	0.0	0.06	10.09
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化