富国天旭均衡混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014718.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：曹文俊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.81%（24.06%）	-18.79%（24.06%）	-30.93%（40.11%）	24.84%（55.61%）	-0.76（19.25%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.86%（63.46%）	-20.05%（63.46%）	-3.29%（76.11%）	14.45%（92.69%）	-1.39（41.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.80%（51.87%）	-61.24%（51.87%）	-10.19%（60.96%）	14.99%（92.69%）	-4.09（1.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.14%（48.48%）	-40.03%（48.48%）	-18.95%（59.36%）	19.48%（71.48%）	-2.05（20.68%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.09%（21.21%）	-46.98%（21.21%）	-29.75%（42.07%）	26.74%（56.68%）	-1.76（9.27%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.08%（37.25%）	-11.08%（37.25%）	-30.93%（40.11%）	23.78%（54.01%）	-0.47（35.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.76%（18.86%）	1.86%（18.86%）	-30.93%（40.11%）	20.60%（63.46%）	0.09（18.32%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-2.13%（14.34%）	-0.72%（14.34%）	-30.93%（45.10%）	20.00%（74.15%）	-0.04（14.34%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-15.63%（90.89%）	13.94%（90.08%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.93%（52.02%）	-11.93%（52.02%）	-19.49%（65.78%）	10.38%（90.74%）	-1.15（30.16%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-7.45%（9.64%）	-7.45%（9.64%）	-19.22%（41.50%）	19.62%（75.14%）	-0.38（6.43%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.19%（37.11%）	26.19%（37.11%）	-13.19%（47.59%）	17.06%（70.77%）	1.54（42.78%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	3.66	12.57	2.79	4.51
工程机械	5.38	4.11	0.72	0.0
电网设备	0.0	4.95	6.19	4.61
医疗器械	0.0	0.0	8.7	3.41
底盘轮胎及装饰	10.61	11.34	0.0	4.53
通用设备	2.1	0.0	0.0	1.61
香港能源	2.0	0.4	0.0	0.0
能源设备服务	6.09	6.32	7.33	0.07
消费电子	3.88	0.0	0.0	0.99
化学制品	0.0	4.27	5.93	1.85
养殖业	0.0	0.03	0.04	0.03
PCB	0.0	0.0	0.0	14.53
光通信	0.0	3.34	0.0	9.76
汽车智能化	2.14	1.46	2.46	3.92
贵金属	5.87	1.98	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002463.SZ	沪电股份	4.81	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
000977.SZ	浪潮信息	4.72	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
002984.SZ	森麒麟	4.53	基础化工		-5.69	-26.22	13.92	1.0	-50.97	19.54	12.14	7.51
000962.SZ	东方钽业	4.51	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
300308.SZ	中际旭创	4.4	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688256.SH	寒武纪	4.08	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
000938.SZ	紫光股份	3.91	计算机		-9.98	-14.55	38.85	5.38	74.31	32.37	30.79	20.22
002384.SZ	东山精密	3.8	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300677.SZ	英科医疗	3.41	医药	连续重仓2期	12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
002138.SZ	顺络电子	3.37	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
300502.SZ	新易盛	3.26	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300750.SZ	宁德时代	3.04	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600183.SH	生益科技	3.0	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
000338.SZ	潍柴动力	2.65	汽车	连续重仓3期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
603228.SH	景旺电子	2.61	电子		12.14	-41.11	62.62	5.59	1.81	91.17	64.49	36.97
002980.SZ	华盛昌	2.54	机械		-19.35	-22.85	284.24	19.55	2.6	115.74	83.35	39.23
000333.SZ	美的集团	2.44	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
000510.SZ	新金路	2.18	基础化工		-52.33	-26.22		15.62	-232.63	292.34	159.37	53.55
300548.SZ	长芯博创	2.11	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
600885.SH	宏发股份	2.07	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.24	-17.51
交易收益		-1.09
电子	25.28	-7.04	-27.86	-35.72
计算机	10.55	-0.79	-7.51	-13.46
通信	9.76	-3.65	-37.37	-33.35
基础化工	8.57	-0.77	-8.95	-18.2
电力设备及新能源	6.55	-1.27	-19.46	-21.5
有色金属	4.51	-1.89	-42.0	-8.41
机械	4.22	-0.8	-18.98	-19.0
汽车	3.92	-0.08	-2.02	-5.86
医药	3.41	0.86	25.32	8.34
香港科技	2.92	-1.02	-34.89	-19.21
家电	2.45	0.22	9.16	1.47
香港医药	1.83	-0.14	-7.67	12.97
电力及公用事业	0.2	-0.04	-20.84	2.94
农林牧渔	0.03	-0.0	-3.65	15.44
香港制造	0.02	0.0	0.67	-10.27
国防军工	0.02	-0.01	-30.65	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化