天弘臻选健康混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.60%（19.39%）	-13.86%（19.39%）	-30.64%（16.84%）	35.37%（46.94%）	-0.39（20.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.45%（94.39%）	210.39%（94.39%）	-5.39%（56.63%）	71.28%（6.63%）	2.95（87.24%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.11%（5.10%）	-80.59%（5.10%）	-19.98%（5.61%）	55.29%（5.10%）	-1.46（33.16%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.54%（24.49%）	-20.15%（24.49%）	-22.33%（23.98%）	43.00%（18.37%）	-0.47（29.08%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.75%（36.73%）	-14.96%（36.73%）	-22.33%（31.63%）	40.14%（27.04%）	-0.37（39.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.98%（23.98%）	-18.98%（23.98%）	-30.64%（20.41%）	32.94%（51.02%）	-0.58（21.94%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.13%（32.98%）	3.98%（32.98%）	-31.96%（48.47%）	29.40%（59.69%）	0.14（32.46%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-4.43%（36.26%）	-1.51%（36.26%）	-31.96%（62.76%）	29.22%（56.63%）	-0.05（36.26%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-19.30%（91.88%）	21.18%（92.50%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-0.85%（85.00%）	-0.85%（85.00%）	-25.13%（46.86%）	21.28%（16.09%）	-0.04（85.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-13.52%（54.86%）	-13.52%（54.86%）	-23.77%（58.03%）	29.17%（39.90%）	-0.46（58.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.95%（53.37%）	25.95%（53.37%）	-14.18%（87.24%）	24.77%（64.29%）	1.05（63.21%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	22.61	32.8	33.23	32.1
香港创新药	33.28	33.73	31.84	43.93
医疗器械	13.84	9.75	10.3	6.34
CXO	7.34	6.97	0.0	3.71
中药	0.02	1.21	2.58	0.0
原料药	0.0	0.0	0.0	4.35
医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.57
香港医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
生物制品	0.0	0.0	0.0	0.0
环保综合	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	4.3	0.0	0.0	0.0
香港机械	0.0	3.51	0.0	0.0
香港软件	0.0	0.0	0.0	0.0
香港互联网	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	0.0	1.74	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1801.HK	信达生物	9.37	香港医药	连续重仓5期	4.52	5.47	153.62	6.46
600276.SH	恒瑞医药	9.2	医药	连续重仓9期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
1530.HK	三生制药	8.72	香港医药	连续重仓2期	-15.53	5.47	4.55	1.42
6990.HK	科伦博泰生物	8.7	香港医药	连续重仓3期	5.55	5.47	-240.52	18.88
1093.HK	石药集团	8.67	香港医药	连续重仓3期	22.2	5.47	21.88	2.19
002653.SZ	海思科	6.81	医药		-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
688506.SH	百利天恒	6.11	医药		-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
2162.HK	康诺亚-B	5.74	香港医药		15.41	5.47	-36.53	6.88
603259.SH	药明康德	5.27	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688266.SH	泽璟制药	4.7	医药		-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
688382.SH	益方生物	3.31	医药		-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34
688202.SH	美迪西	2.25	医药		-0.87	3.57		5.54	62.22	72.69	22.51	13.25
9606.HK	映恩生物-B	2.25	香港医药		-17.38	5.47	-5.71	6.11
688301.SH	奕瑞科技	1.79	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
300677.SZ	英科医疗	1.51	医药		12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
688710.SH		1.46	医药		20.77	3.57		4.05	-35.46	286.86	122.32	72.39
002432.SZ	九安医疗	1.45	医药		-23.57	3.57	14.35	1.57	122.27	-3.03	2.18	8.31
300765.SZ	石药创新	1.03	医药		69.34	3.57		14.84	1288.66	354.29	-715.5	84.38
688179.SH	阿拉丁	0.95	基础化工		-41.84	-26.22	93.78	7.62	76.98	43.98	34.34	24.36
301235.SZ	华康洁净	0.89	医药		-54.55	3.57	62.5	4.32	16.9	74.06	37.24	23.21

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.95	10.35
交易收益		7.43
医药	47.07	-1.07	-2.28	8.34
香港医药	43.93	4.25	9.68	12.97
基础化工	0.95	-0.26	-27.29	-18.2