华富匠心明选一年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014706.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：王羿伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.65%（68.57%）	0.78%（68.57%）	-16.46%（59.43%）	14.54%（72.57%）	0.05（70.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.62%（74.29%）	152.11%（74.29%）	-0.57%（82.00%）	7.61%（86.29%）	19.99（86.09%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.28%（68.00%）	15.95%（68.00%）	-3.87%（62.29%）	12.17%（70.86%）	1.31（69.65%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	3.79%（92.57%）	15.82%（92.57%）	-3.87%（90.29%）	10.66%（76.29%）	1.48（92.53%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.06%（78.29%）	-4.09%（78.29%）	-14.67%（46.57%）	14.54%（68.00%）	-0.28（78.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.63%（66.57%）	1.63%（66.57%）	-16.46%（60.00%）	13.95%（71.43%）	0.12（67.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.22%（51.18%）	6.40%（51.18%）	-19.20%（44.00%）	18.28%（30.29%）	0.35（43.20%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	0.44%（19.67%）	0.15%（19.67%）	-35.29%（8.86%）	23.65%（7.43%）	0.01（19.67%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-17.49%（84.30%）	22.17%（30.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.83%（37.88%）	-13.83%（37.88%）	-26.61%（20.51%）	18.23%（9.94%）	-0.76（54.27%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-7.90%（7.05%）	-7.90%（7.05%）	-30.57%（2.04%）	32.85%（1.46%）	-0.24（9.62%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	10.10%（22.45%）	10.10%（22.45%）	-19.20%（1.43%）	19.45%（7.71%）	0.52（13.70%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	4.3	0.0	0.0	0.0
消费电子	4.12	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	0.0	13.13	14.89	7.47
电力燃气	10.36	8.94	8.29	7.5
安防	1.16	0.0	0.0	0.0
铁路公路	1.52	7.27	8.36	7.48
区域性银行	3.79	7.28	4.84	7.43
PCB	0.0	0.0	0.93	0.0
汽车智能化	4.89	0.0	0.0	3.83
教育营销	9.71	3.62	3.61	3.73
药店流通	0.0	0.0	0.0	0.0
出版电视	4.79	7.24	3.75	3.73
通用设备	4.73	3.63	3.6	0.0
环保综合	3.8	2.77	0.0	11.18
全国性银行	3.51	0.0	9.12	3.72

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603788.SH	宁波高发	3.83	汽车		-6.09	-8.77	14.19	1.54	1.98	17.85	9.13	6.93
600582.SH	天地科技	3.79	机械		11.46	-22.85	12.76	0.74	-65.24	31.44	1.41	1.62
600219.SH	南山铝业	3.78	有色金属		13.33	-16.73	11.09	0.93	-17.26	15.88	10.1	5.52
000690.SZ	宝新能源	3.76	电力及公用事业		10.43	-1.23	9.88	0.81	22.33	2.78	2.96	8.12
600351.SH	亚宝药业	3.76	医药		22.75	3.57	12.46	1.45	36.2
002404.SZ	嘉欣丝绸	3.76	纺织服装	连续重仓3期	-4.02	-1.91	17.27	1.68	4.95
000828.SZ	东莞控股	3.75	交通运输		5.76	4.96	10.95	0.96	-19.53
301109.SZ	军信股份	3.74	电力及公用事业		5.46	-1.23	12.88	1.36	11.35	12.95	4.47	4.26
600803.SH	新奥股份	3.73	电力及公用事业		31.42	-1.23	11.22	2.02	-0.22	23.18	6.55	5.97
600757.SH	长江传媒	3.73	传媒	连续重仓4期	8.34	1.28	9.35	0.9	-25.99
600211.SH	西藏药业	3.73	医药		-0.38	3.57	12.46	3.33	-1.7	4.17	0.12	1.77
300770.SZ	新媒股份	3.73	传媒	连续重仓4期	23.45	1.28	11.16	2.02	-15.44	7.43	1.01	0.78
000900.SZ	现代投资	3.73	交通运输		-0.29	4.96	13.34	0.48	-12.95
600461.SH	洪城环境	3.72	电力及公用事业		-1.28	-1.23	9.88	1.14	-2.36	6.17	1.93	1.08
600015.SH	华夏银行	3.72	银行	连续重仓2期	1.78	16.96	3.75	0.32	-5.96	-3.12	0.82	1.71
002839.SZ	张家港行	3.72	银行		10.77	16.96	4.78	0.51	4.1	2.56	2.3	1.91
600817.SH	宇通重工	3.71	机械		-3.45	-22.85	15.55	1.96	11.94	10.95	7.14	4.75
603326.SH	我乐家居	3.71	轻工制造		13.47	-7.89	13.73	1.77	-21.54
601997.SH	贵阳银行	3.71	银行		7.21	16.96	3.55	0.29	3.29	2.14	1.05	1.85
603111.SH	康尼机电	3.71	机械		10.7	-22.85	13.69	1.26	-7.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.22	14.46
交易收益		2.93
电力及公用事业	14.96	2.25	15.02	2.94
机械	11.22	1.36	12.16	-19.0
医药	11.19	1.45	12.93	8.34
交通运输	11.18	1.34	11.96	9.37
银行	11.14	0.86	7.75	16.76
传媒	7.46	0.93	12.53	3.34
纺织服装	7.38	0.55	7.4	3.31
汽车	3.83	0.1	2.61	-5.86
有色金属	3.78	0.84	22.31	-8.41
轻工制造	3.71	0.87	23.38	-1.11
钢铁	3.69	0.19	5.11	-1.44
农林牧渔	3.68	0.79	21.4	15.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化