富国创新发展两年定期开放混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014663.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：孟浩之

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.63%（24.60%）	-18.58%（24.60%）	-37.79%（14.62%）	37.53%（3.39%）	-0.50（44.03%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.13%（11.59%）	-85.41%（11.59%）	-8.55%（19.61%）	40.06%（29.95%）	-2.13（8.75%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.85%（10.16%）	-88.39%（10.16%）	-18.12%（13.90%）	33.24%（27.09%）	-2.66（22.86%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.49%（16.93%）	-55.43%（16.93%）	-27.63%（16.40%）	34.64%（9.80%）	-1.60（53.83%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.49%（14.08%）	-50.43%（14.08%）	-37.79%（14.26%）	43.21%（3.03%）	-1.17（64.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.71%（24.60%）	-14.71%（24.60%）	-37.79%（14.62%）	35.13%（3.03%）	-0.42（41.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	18.18%（47.99%）	8.71%（47.99%）	-37.79%（14.80%）	29.09%（6.60%）	0.30（37.55%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	29.61%（68.45%）	9.09%（68.45%）	-37.79%（15.86%）	26.32%（18.00%）	0.35（59.08%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-9.61%（94.53%）	11.94%（93.32%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.08%（88.46%）	-1.08%（88.46%）	-17.11%（75.24%）	11.35%（81.29%）	-0.10（88.26%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.64%（38.19%）	0.64%（38.19%）	-16.09%（67.64%）	20.03%（70.75%）	0.03（38.94%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	40.55%（77.88%）	40.55%（77.88%）	-12.29%（61.68%）	21.68%（23.17%）	1.87（68.37%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	2.53	7.72	18.57	20.91
航空航天兵装	10.38	7.46	5.41	10.47
半导体设计	10.14	8.45	2.12	5.45
PCB	5.13	9.33	7.77	5.91
香港互联网	3.86	4.88	0.02	0.0
半导体设备	4.58	2.96	5.1	11.15
养殖业	4.76	0.0	0.0	0.79
化学制品	0.34	1.15	0.69	0.0
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
电子化学品	0.07	0.0	3.93	1.34
香港创新药	4.56	1.6	0.07	0.0
电网设备	2.24	1.94	4.67	0.0
电池环节	1.72	4.12	2.49	0.0
香港电信	2.28	0.01	0.04	0.03
军工电子	3.42	0.0	0.0	2.14

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.4	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	8.6	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300604.SZ	长川科技	8.02	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002916.SZ	深南电路	4.71	电子	连续重仓5期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
301571.SZ		3.83	国防军工	连续重仓5期	6.48	-18.55	54.19	5.66	29.98	57.18	41.33	27.09
300395.SZ	菲利华	3.73	国防军工		-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98
688012.SH	中微公司	3.13	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
920394.BJ		2.52			-42.65		79.15	12.39
300394.SZ	天孚通信	2.38	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
920047.BJ		2.32		连续重仓4期	-35.38			21.22
002025.SZ	航天电器	2.31	国防军工		-31.81	-18.55	183.57	5.25	360.69	248.49	120.96	63.31
603986.SH	兆易创新	2.29	电子	连续重仓7期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688002.SH	睿创微纳	2.14	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
603268.SH	松发股份	2.03	机械		27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
300661.SZ	圣邦股份	2.01	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
920045.BJ		2.01			-4.99		130.27	37.09
605111.SH	新洁能	1.93	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
603993.SH	洛阳钼业	1.87	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
002655.SZ	共达电声	1.79	电子		-35.91	-41.11	291.17	20.17	-49.72	4.59	26.23	23.28
920403.BJ		1.53		连续重仓3期	14.87		21.01	3.26

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	76.94	-25.32
交易收益		-3.68
电子	32.93	-11.21	-34.06	-35.72
通信	20.91	-7.82	-37.4	-33.35
国防军工	10.52	-2.14	-20.39	-18.84
机械	2.68	0.67	25.14	-19.0
有色金属	2.43	-0.28	-11.37	-8.41
医药	1.93	-0.08	-4.26	8.34
汽车	1.88	0.1	5.28	-5.86
基础化工	0.99	-0.37	-37.32	-18.2
香港科技	0.94	-0.36	-38.08	-19.21
计算机	0.88	-0.19	-21.22	-13.46
农林牧渔	0.79	0.04	4.94	15.44
香港医药	0.04	0.01	16.13	12.97
香港消费	0.02	-0.0	-2.71	3.32
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
轻工制造	0.0	-0.0	-9.56	-1.11
香港制造	0.0	-0.0	-11.92	-10.27
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化