融通先进制造混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014647.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：王迪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.89%（46.58%）	-18.89%（46.58%）	-57.33%（9.62%）	53.07%（6.41%）	-0.36（56.84%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-14.26%（13.68%）	-98.17%（13.68%）	-17.41%（14.53%）	86.39%（9.40%）	-1.14（61.85%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-29.83%（8.12%）	-98.40%（8.12%）	-32.41%（7.91%）	64.48%（10.90%）	-1.53（75.91%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-32.04%（8.97%）	-78.26%（8.97%）	-42.96%（10.90%）	52.22%（10.47%）	-1.50（52.03%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-39.19%（23.93%）	-63.17%（23.93%）	-57.33%（8.12%）	61.97%（5.77%）	-1.02（60.26%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.85%（48.72%）	-11.85%（48.72%）	-57.33%（9.62%）	50.15%（5.56%）	-0.24（55.77%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	38.12%（70.87%）	17.52%（70.87%）	-57.33%（9.83%）	42.06%（4.91%）	0.42（64.13%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	29.59%（63.13%）	9.09%（63.13%）	-57.33%（10.47%）	38.12%（7.05%）	0.24（58.53%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-16.66%（90.77%）	23.15%（52.62%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.69%（10.72%）	-24.69%（10.72%）	-32.08%（15.99%）	16.81%（47.30%）	-1.47（10.47%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.93%（38.74%）	-1.93%（38.74%）	-21.44%（45.14%）	29.21%（31.32%）	-0.07（40.09%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	68.61%（89.63%）	68.61%（89.63%）	-19.18%（35.47%）	33.21%（9.83%）	2.07（75.59%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	18.46	11.13	1.86	0.0
光通信	18.91	19.55	22.24	9.96
储能	0.87	0.62	0.93	0.0
PCB	4.62	13.0	0.0	13.8
半导体设计	15.83	6.57	0.01	9.29
电池环节	0.0	1.56	4.0	0.0
香港家电家居	0.0	3.79	3.84	0.0
香港软件	4.58	1.11	0.0	0.0
电网设备	4.11	3.08	3.8	0.0
通用设备	0.0	1.5	9.21	4.0
香港硬件	4.38	2.58	7.38	2.69
香港汽车	1.25	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	5.18	7.23	3.65
工业金属	5.1	5.1	1.41	5.46
光伏	0.62	0.0	0.0	5.13

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300857.SZ	协创数据	8.15	电子	连续重仓3期	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
688008.SH	澜起科技	7.51	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300308.SZ	中际旭创	7.29	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600183.SH	生益科技	6.89	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
002916.SZ	深南电路	5.5	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
000657.SZ	中钨高新	5.46	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
300604.SZ	长川科技	5.29	电子	连续重仓2期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300776.SZ	帝尔激光	5.13	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
1888.HK	建滔积层板	5.04	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
688630.SH	芯碁微装	3.65	电子	连续重仓3期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
300408.SZ	三环集团	3.49	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
6869.HK	长飞光纤光缆	2.69	香港科技	连续重仓4期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
300502.SZ	新易盛	2.67	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688012.SH	中微公司	2.59	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300666.SZ	江丰电子	2.57	电子	连续重仓2期	-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
000811.SZ	冰轮环境	2.21	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
688981.SH	中芯国际	2.07	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688498.SH	源杰科技	1.77	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
0148.HK	建滔集团	1.69	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
688146.SH	中船特气	1.55	电子		-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.4	-37.75
交易收益		-3.43
电子	56.65	-18.69	-32.99	-35.72
香港科技	10.93	-4.88	-44.63	-19.21
通信	9.96	-3.88	-38.97	-33.35
机械	6.09	-2.99	-49.12	-19.0
有色金属	5.46	-2.54	-46.44	-8.41
电力设备及新能源	2.21	-0.87	-39.45	-21.5
基础化工	1.04	-0.46	-44.15	-18.2
医药	0.06	-0.02	-25.76	8.34
汽车	0.0	-0.0	-14.76	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化