浦银安盛兴耀优选一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014545.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：李凡

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-29.24%（19.87%）	-34.18%（19.87%）	-54.99%（16.24%）	43.48%（38.03%）	-0.79（22.22%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-15.79%（9.62%）	-98.85%（9.62%）	-15.99%（22.44%）	63.86%（31.41%）	-1.55（35.78%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-28.57%（10.04%）	-98.03%（10.04%）	-28.74%（17.31%）	50.93%（30.34%）	-1.92（52.47%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-31.62%（10.68%）	-77.73%（10.68%）	-38.86%（23.93%）	41.64%（36.11%）	-1.87（19.27%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-45.87%（9.40%）	-70.85%（9.40%）	-54.99%（14.96%）	49.30%（37.82%）	-1.44（14.32%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-23.25%（27.35%）	-23.25%（27.35%）	-54.99%（16.24%）	41.12%（35.90%）	-0.57（30.34%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-4.67%（24.57%）	-2.36%（24.57%）	-54.99%（16.45%）	33.19%（46.15%）	-0.07（23.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	1.74%（34.10%）	0.58%（34.10%）	-54.99%（16.88%）	30.58%（51.07%）	0.02（33.87%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-22.31%（82.54%）	17.51%（88.78%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.53%（14.46%）	-23.53%（14.46%）	-30.94%（22.30%）	13.94%（75.90%）	-1.69（4.74%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.88%（66.44%）	4.88%（66.44%）	-19.41%（60.91%）	25.67%（53.78%）	0.19（65.77%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.55%（44.92%）	35.55%（44.92%）	-16.21%（60.68%）	22.99%（70.30%）	1.55（50.32%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	0.0	34.56	28.27	41.04
工业金属	6.71	13.37	5.49	8.01
PCB	4.92	0.0	0.0	0.0
半导体设计	0.9	0.95	1.19	0.0
电池环节	5.58	1.58	1.99	0.55
消费电子	2.58	1.61	2.02	0.0
电网设备	0.0	0.96	1.21	6.15
白酒	1.37	0.0	0.0	0.0
半导体制造	3.73	0.0	0.0	0.0
显示面板	0.0	4.21	0.0	0.9
储能	1.06	0.0	4.67	0.96
香港有色	0.0	9.14	4.33	0.0
动力煤	0.0	0.0	11.5	0.15
香港创新药	7.32	0.0	0.0	0.0
香港互联网	4.41	2.45	0.24	0.21

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	10.16	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	9.66	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300394.SZ	天孚通信	9.03	通信	连续重仓3期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002484.SZ	江海股份	7.07	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
600487.SH	亨通光电	5.1	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688719.SH	爱科赛博	4.76	电力设备及新能源		-42.09	-28.69		5.28	-342.8	619.53	117.1	79.97
000962.SZ	东方钽业	4.63	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
000510.SZ	新金路	4.58	基础化工		-52.33	-26.22		15.62	-232.63	292.34	159.37	53.55
600353.SH	旭光电子	4.49	电子		-49.41	-41.11	229.33	20.21	53.52	32.17	32.71	25.21
600105.SH	永鼎股份	3.97	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
002056.SZ	横店东磁	3.42	电力设备及新能源		-42.21	-28.69	27.87	4.93	-19.3	6.89	8.08	5.91
002885.SZ	京泉华	3.32	电力设备及新能源		-47.33	-28.69	114.35	7.22	169.41	72.07	90.11	54.45
300570.SZ	太辰光	3.13	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
605376.SH	博迁新材	2.96	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
002428.SZ	云南锗业	2.65	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
6869.HK	长飞光纤光缆	2.38	香港科技	连续重仓4期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
603067.SH	振华股份	1.5	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
688205.SH	德科立	1.27	通信	连续重仓4期	-32.82	-42.7	432.47	14.06	90.62	82.88	74.87	50.52
300274.SZ	阳光电源	0.96	电力设备及新能源	连续重仓2期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
603011.SH	合锻智能	0.91	机械	连续重仓3期	-43.32	-22.85		8.77	-224.29	352.37	15.76	8.5

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.54	-34.84
交易收益		-0.42
通信	42.31	-15.23	-36.0	-33.35
电力设备及新能源	13.84	-5.26	-37.98	-21.5
电子	12.99	-6.29	-48.37	-35.72
有色金属	11.31	-4.3	-38.02	-8.41
基础化工	6.08	-1.83	-30.11	-18.2
机械	2.81	-0.82	-29.19	-19.0
香港科技	2.59	-0.76	-29.47	-19.21
轻工制造	0.29	0.04	13.0	-1.11
消费者服务	0.17	0.01	3.01	10.09
煤炭	0.15	0.03	18.14	18.67

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化