华安新能源主题混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014541.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：熊哲颖

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.48%（57.09%）	-20.73%（57.09%）	-40.45%（48.79%）	31.06%（67.13%）	-0.67（53.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.60%（68.86%）	51.05%（68.86%）	-5.73%（60.21%）	37.10%（62.98%）	1.38（69.20%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.78%（68.51%）	-43.55%（68.51%）	-11.65%（61.59%）	29.08%（74.05%）	-1.50（58.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.38%（58.48%）	-40.69%（58.48%）	-25.21%（52.25%）	24.56%（77.51%）	-1.66（45.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.26%（35.64%）	-56.93%（35.64%）	-39.00%（51.56%）	31.47%（70.59%）	-1.81（21.11%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.90%（57.79%）	-14.90%（57.79%）	-40.45%（49.13%）	30.65%（60.55%）	-0.49（55.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	30.35%（81.14%）	14.17%（81.14%）	-40.45%（49.83%）	28.58%（59.52%）	0.50（80.78%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.62%（80.30%）	10.76%（80.30%）	-40.45%（50.87%）	28.38%（60.55%）	0.38（79.18%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-30.16%（66.13%）	23.56%（67.34%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.17%（77.82%）	-11.17%（77.82%）	-25.04%（61.17%）	18.82%（43.96%）	-0.59（79.84%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.03%（47.62%）	-0.03%（47.62%）	-23.65%（40.57%）	29.13%（46.26%）	-0.00（47.62%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	63.90%（89.68%）	63.90%（89.68%）	-16.73%（57.79%）	26.74%（44.64%）	2.39（94.31%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	31.62	35.94	37.62	23.79
新能源矿产	5.38	6.86	6.87	4.94
电网设备	8.56	9.86	6.55	6.3
风电	2.09	1.05	1.05	0.0
通用设备	0.0	7.37	4.27	18.94
化学制品	2.38	2.93	5.36	0.0
香港汽车	7.89	2.62	1.0	0.87
工业金属	1.15	3.64	3.38	2.89
汽车智能化	7.2	0.0	0.0	0.0
自动化设备	2.47	2.06	2.06	5.67
电力燃气	3.33	0.0	3.73	6.37
能源设备服务	0.0	1.77	6.14	4.14
光伏	0.0	0.0	0.0	1.74
储能	0.0	1.26	1.27	7.26
LED及其他	2.67	2.82	2.82	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300990.SZ	同飞股份	7.2	机械	连续重仓3期	-4.83	-22.85	71.74	8.52	-0.12	54.18	43.12	28.01
688388.SH	嘉元科技	5.51	电子	连续重仓3期	-47.59	-41.11	189.67	3.6	515.48	441.17	147.35	76.58
688411.SH		4.34	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
002353.SZ	杰瑞股份	4.14	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300260.SZ	新莱应材	3.98	机械		-54.21	-22.85	231.56	19.07	-13.93	36.47	25.12	20.25
605117.SH	德业股份	3.82	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
002245.SZ	蔚蓝锂芯	3.73	电力设备及新能源		-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72
688097.SH	博众精工	3.65	机械		-21.1	-22.85	43.14	5.87	47.87	24.13	24.34	16.64
300390.SZ	天华新能	3.44	基础化工	连续重仓7期	-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
002240.SZ	盛新锂能	3.39	有色金属	连续重仓3期	-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89
605060.SH	联德股份	3.37	机械		-41.89	-22.85	55.97	5.4	29.64	35.53	28.58	23.52
002738.SZ	中矿资源	2.89	有色金属	连续重仓3期	-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
301018.SZ	申菱环境	2.87	机械		-36.78	-22.85	226.61	16.0	-22.49	201.94	107.66	73.43
001203.SZ	大中矿业	2.73	钢铁	连续重仓3期	-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
002709.SZ	天赐材料	2.72	基础化工	连续重仓7期	-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
301511.SZ	德福科技	2.4	电子	连续重仓2期	-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
300604.SZ	长川科技	2.19	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002176.SZ	江特电机	2.02	电力设备及新能源		-23.08	-28.69		5.78	-26.77
300274.SZ	阳光电源	1.99	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
000690.SZ	宝新能源	1.97	电力及公用事业		10.43	-1.23	9.88	0.81	22.33	2.78	2.96	8.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.17	-27.01
交易收益		0.43
机械	27.66	-7.96	-28.79	-19.0
电力设备及新能源	22.82	-7.09	-31.09	-21.5
电子	15.83	-6.29	-39.7	-35.72
有色金属	7.83	-2.82	-35.98	-8.41
基础化工	7.6	-2.86	-37.57	-18.2
电力及公用事业	6.37	0.25	4.0	2.94
钢铁	2.73	-0.71	-26.18	-1.44
香港制造	0.87	0.01	0.93	-10.27
香港周期	0.47	0.03	5.6	14.99

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化