华夏融盛可持续一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014482.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：潘中宁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.87%（21.45%）	-24.65%（21.45%）	-44.07%（70.72%）	38.22%（81.74%）	-0.64（13.62%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.24%（76.52%）	-67.62%（76.52%）	-8.61%（82.75%）	46.42%（83.62%）	-1.46（22.09%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.63%（74.78%）	-81.89%（74.78%）	-17.56%（77.83%）	35.98%（84.64%）	-2.28（12.63%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.07%（58.41%）	-62.68%（58.41%）	-30.39%（76.96%）	30.63%（89.42%）	-2.05（4.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.68%（60.14%）	-46.38%（60.14%）	-44.07%（70.00%）	43.75%（78.99%）	-1.06（40.72%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.36%（21.30%）	-20.36%（21.30%）	-44.07%（70.72%）	36.10%（81.45%）	-0.56（15.07%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-2.49%（9.10%）	-1.25%（9.10%）	-44.07%（71.01%）	31.43%（84.64%）	-0.04（8.51%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	12.55%（17.95%）	4.04%（17.95%）	-44.07%（71.45%）	27.84%（93.48%）	0.15（19.71%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-16.75%（92.41%）	17.03%（90.34%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.71%（29.66%）	-17.71%（29.66%）	-24.45%（68.88%）	14.09%（88.78%）	-1.26（13.45%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	19.85%（84.83%）	19.85%（84.83%）	-11.57%（95.27%）	19.61%（94.39%）	1.01（96.52%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.97%（14.48%）	23.97%（14.48%）	-19.27%（64.49%）	26.30%（80.87%）	0.91（14.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	11.73	14.23	9.39	0.0
光通信	10.96	15.66	14.26	17.44
半导体设计	10.33	6.96	7.46	17.75
香港电子	9.76	8.93	5.84	6.8
电池环节	8.96	8.98	4.35	3.56
工业金属	1.67	9.15	10.62	8.02
香港非银	7.72	6.41	0.0	0.0
半导体设备	3.64	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	2.16	3.32	0.0
创新药	4.81	2.17	3.33	0.0
香港有色	6.4	7.23	3.51	2.47
摩托及商用车	2.29	2.27	3.48	0.0
化学原料	1.71	2.35	3.48	3.33
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	1.54	1.85	2.83	6.6

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	8.98	电子	连续重仓2期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002353.SZ	杰瑞股份	8.59	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300308.SZ	中际旭创	7.95	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688048.SH	长光华芯	7.62	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
300502.SZ	新易盛	7.23	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
0981.HK	中芯国际	6.8	香港科技	连续重仓7期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
300567.SZ	精测电子	5.25	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
300408.SZ	三环集团	4.97	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600549.SH	厦门钨业	3.69	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
688300.SH	联瑞新材	3.33	基础化工	连续重仓5期	-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
601899.SH	紫金矿业	3.25	有色金属	连续重仓4期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
301308.SZ	江波龙	2.64	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
300750.SZ	宁德时代	2.64	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
1208.HK	五矿资源	2.47	香港周期	连续重仓4期	1.59	7.48	22.49	2.89
301338.SZ	凯格精机	2.06	机械		-56.17	-22.85	111.05	14.78	133.31	107.96	63.59	39.84
002384.SZ	东山精密	1.51	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300024.SZ	机器人	1.47	机械		-29.07	-22.85		7.48	-116.34
000636.SZ	风华高科	1.36	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
688337.SH	普源精电	1.35	机械		-50.19	-22.85	137.76	4.68	6.09	30.42	27.54	20.14
300776.SZ	帝尔激光	1.35	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.26	-32.26
交易收益		3.36
电子	26.13	-13.2	-50.5	-35.72
机械	21.25	-8.45	-39.78	-19.0
通信	17.44	-6.54	-37.48	-33.35
有色金属	8.02	-1.32	-16.45	-8.41
香港科技	6.8	-2.42	-35.51	-19.21
基础化工	4.25	-1.62	-38.11	-18.2
计算机	2.64	-1.58	-59.65	-13.46
电力设备及新能源	2.64	-0.63	-23.96	-21.5
香港周期	2.47	0.63	25.65	14.99
建材	0.86	-0.36	-42.44	-25.34
国防军工	0.76	-0.14	-18.88	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化