光大保德信汇佳混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014462.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：詹佳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.46%（57.06%）	-11.33%（57.06%）	-27.91%（48.24%）	25.91%（44.71%）	-0.44（61.76%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.23%（37.65%）	-27.59%（37.65%）	-3.14%（54.51%）	20.52%（67.06%）	-1.34（24.90%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.29%（31.57%）	-67.94%（31.57%）	-10.74%（43.73%）	22.21%（60.78%）	-3.06（6.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.80%（69.61%）	-17.68%（69.61%）	-16.96%（53.73%）	24.66%（40.78%）	-0.72（75.88%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.66%（39.02%）	-37.17%（39.02%）	-27.91%（38.82%）	29.73%（38.43%）	-1.25（46.27%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.28%（60.20%）	-9.28%（60.20%）	-27.91%（49.80%）	24.28%（46.27%）	-0.38（64.12%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-0.28%（29.93%）	-0.14%（29.93%）	-27.91%（52.35%）	20.59%（58.43%）	-0.01（29.93%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-1.84%（29.35%）	-0.62%（29.35%）	-27.91%（57.25%）	19.33%（68.82%）	-0.03（28.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-6.53%（95.33%）	14.36%（91.21%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.21%（68.96%）	-10.21%（68.96%）	-21.45%（62.41%）	14.25%（57.11%）	-0.72（67.31%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.18%（24.10%）	-0.18%（24.10%）	-14.92%（71.68%）	16.74%（81.86%）	-0.01（24.10%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.49%（22.79%）	14.49%（22.79%）	-12.14%（68.43%）	15.93%（78.43%）	0.91（27.21%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
摩托及商用车	14.43	11.61	16.8	7.33
白色家电	1.57	5.85	1.91	0.0
香港家电家居	5.35	6.9	7.43	3.55
香港非银	13.94	9.59	0.0	0.0
香港电信	2.18	2.56	4.19	0.0
香港互联网	8.48	11.05	0.0	0.0
香港电子	0.0	0.0	0.0	22.01
白酒	0.0	1.06	1.37	0.0
香港地产	1.18	0.0	0.0	0.0
半导体设计	0.61	2.5	0.0	12.43
食品	0.0	2.03	9.4	1.86
养殖业	1.91	0.17	0.22	0.0
香港银行	1.7	0.0	0.0	0.0
医疗器械	0.0	3.94	1.9	2.57
通用设备	2.78	0.61	0.79	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	6.97	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
1888.HK	建滔积层板	6.54	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
1347.HK	华虹宏力	5.33	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
0522.HK	ASMPT	5.12	香港科技		-48.74	-28.38	93.41	5.88
0586.HK	海螺创业	4.4	香港周期		-29.27	7.48	7.84	0.36
688008.SH	澜起科技	4.05	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
1070.HK	TCL电子	3.55	香港消费	连续重仓7期	26.84	0.01	12.06	1.69
3323.HK	中国建材	3.35	香港周期		-45.79	7.48	-10.71	0.39
600066.SH	宇通客车	3.06	汽车	连续重仓6期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
0148.HK	建滔集团	2.92	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
605358.SH	立昂微	2.58	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
300677.SZ	英科医疗	2.57	医药		12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
301345.SZ	涛涛车业	2.19	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
3200.HK	大族数控	2.1	香港科技		-66.54	-28.38	77.14	13.22
603766.SH	隆鑫通用	2.08	汽车	连续重仓5期	27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
002557.SZ	洽洽食品	1.86	食品饮料	连续重仓3期	1.0	7.5	22.19	1.83	-20.89	25.38	8.88	5.34
002938.SZ	鹏鼎控股	1.7	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
3858.HK	佳鑫国际资源	1.7	香港周期		-32.52	7.48	85.35	16.25
000538.SZ	云南白药	1.66	医药		12.9	3.57	16.08	2.15	0.54	6.02	4.19	2.96
688041.SH	海光信息	1.41	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	74.99	-19.33
交易收益		1.76
香港科技	22.77	-10.24	-44.96	-19.21
电子	20.97	-9.18	-43.8	-35.72
香港周期	9.44	-3.01	-31.92	14.99
汽车	7.33	0.19	2.65	-5.86
医药	4.23	0.83	19.59	8.34
香港消费	3.55	1.15	32.51	3.32
食品饮料	1.86	0.1	5.57	6.18
通信	1.21	-0.47	-38.95	-33.35
家电	1.14	0.01	1.16	1.47
香港制造	1.11	-0.05	-4.69	-10.27
机械	0.87	-0.28	-31.79	-19.0
计算机	0.51	-0.15	-29.71	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化