富国融丰两年定期开放混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014449.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：孙彬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.09%（58.82%）	-8.51%（58.82%）	-21.18%（75.94%）	21.76%（73.08%）	-0.39（54.01%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.16%（81.11%）	34.80%（81.11%）	-3.21%（77.01%）	26.69%（63.46%）	1.30（80.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.44%（73.98%）	-41.13%（73.98%）	-8.73%（71.12%）	23.79%（62.21%）	-1.73（69.64%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.50%（70.23%）	-29.61%（70.23%）	-17.63%（67.56%）	20.41%（65.78%）	-1.45（65.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.62%（63.81%）	-32.25%（63.81%）	-21.18%（75.22%）	22.76%（73.62%）	-1.42（37.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.35%（61.85%）	-5.35%（61.85%）	-21.18%（75.94%）	20.80%（72.37%）	-0.26（56.68%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	33.58%（77.84%）	15.58%（77.84%）	-21.18%（76.65%）	19.75%（71.30%）	0.79（83.33%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.96%（77.63%）	10.85%（77.63%）	-21.18%（85.20%）	20.54%（67.38%）	0.53（80.69%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-22.12%（52.74%）	12.73%（64.46%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.85%（71.46%）	6.85%（71.46%）	-18.05%（50.09%）	22.50%（52.29%）	0.30（69.19%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.91%（84.10%）	43.91%（84.10%）	-13.42%（45.45%）	18.35%（53.83%）	2.39（89.95%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	3.88	6.96	5.59	1.84
电池环节	10.17	8.82	13.96	15.03
工业金属	7.83	10.86	5.14	0.0
摩托及商用车	4.36	5.35	7.73	10.11
创新药	5.14	7.35	7.81	8.8
券商	0.0	4.39	2.74	9.96
工程机械	3.73	4.73	4.47	0.0
化学制品	4.75	4.92	5.2	0.0
消费电子	4.76	0.71	0.67	0.0
整车	2.25	0.0	0.0	0.0
半导体设计	2.41	3.74	0.0	4.31
动力煤	0.0	2.41	3.27	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	11.8
医疗器械	0.06	1.08	1.02	0.54
养殖业	3.62	3.13	2.82	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603129.SH	春风动力	7.69	汽车	连续重仓9期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
300750.SZ	宁德时代	7.09	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300604.SZ	长川科技	6.88	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688506.SH	百利天恒	5.09	医药	连续重仓5期	-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
688012.SH	中微公司	4.93	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
601377.SH	兴业证券	4.54	非银行金融	连续重仓3期	-6.44	-4.53	16.61	0.92	43.76	1.18	8.0	5.15
300661.SZ	圣邦股份	4.31	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688548.SH	广钢气体	4.23	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
300308.SZ	中际旭创	4.2	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
2315.HK	百奥赛图-B	4.09	香港医药		-11.21	5.47	108.93	8.67
000776.SZ	广发证券	3.52	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
002353.SZ	杰瑞股份	3.44	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
002850.SZ	科达利	3.41	机械	连续重仓4期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
688266.SH	泽璟制药	3.16	医药	连续重仓3期	-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
2423.HK	贝壳-W	2.94	香港金地	连续重仓2期	19.6	8.95	34.14	1.77
688981.SH	中芯国际	2.86	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
0981.HK	中芯国际	2.78	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
600066.SH	宇通客车	2.42	汽车	连续重仓2期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
002812.SZ	恩捷股份	2.41	基础化工		-29.24	-26.22	174.37	2.57	212.28	129.92	70.16	29.13
600153.SH	建发股份	2.38	交通运输		7.19	4.96		0.55	-512.2	497.99	17.91	7.37

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.37	-9.45
交易收益		5.24
电子	19.78	-6.66	-33.68	-35.72
汽车	10.11	0.49	4.88	-5.86
非银行金融	9.96	-0.91	-9.17	-2.06
医药	9.35	-1.51	-16.14	8.34
电力设备及新能源	9.21	-2.14	-23.21	-21.5
机械	6.91	-1.71	-24.8	-19.0
基础化工	6.65	-2.57	-38.72	-18.2
通信	4.2	-1.64	-38.95	-33.35
香港医药	4.13	1.98	47.84	12.97
香港金地	4.0	0.59	14.71	11.72
香港科技	2.79	-0.99	-35.38	-19.21
交通运输	2.38	0.32	13.62	9.37
香港制造	2.01	-0.09	-4.69	-10.27
银行	1.84	0.17	9.16	16.76
有色金属	0.04	-0.01	-17.09	-8.41
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化