中欧成长领航一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014420.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：殷姿

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-26.35%（10.39%）	-30.92%（10.39%）	-35.83%（24.90%）	29.11%（31.57%）	-1.06（16.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.15%（22.16%）	-66.79%（22.16%）	-6.07%（32.35%）	37.91%（30.20%）	-1.76（11.26%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.44%（15.69%）	-83.80%（15.69%）	-16.16%（20.59%）	32.92%（28.04%）	-2.55（16.17%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.72%（17.45%）	-55.91%（17.45%）	-26.26%（20.98%）	29.25%（25.49%）	-1.91（22.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-32.89%（10.59%）	-55.10%（10.59%）	-35.83%（21.57%）	33.88%（26.86%）	-1.63（19.80%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-26.93%（12.35%）	-26.93%（12.35%）	-35.83%（25.10%）	27.33%（31.57%）	-0.99（18.24%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	0.93%（31.93%）	0.46%（31.93%）	-35.83%（27.25%）	25.07%（33.73%）	0.02（31.49%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	12.52%（53.73%）	4.04%（53.73%）	-35.83%（28.04%）	23.31%（41.18%）	0.17（51.49%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-20.34%（81.04%）	16.78%（82.97%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.45%（31.59%）	-17.45%（31.59%）	-27.19%（28.19%）	13.10%（70.36%）	-1.33（21.43%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.78%（89.40%）	17.78%（89.40%）	-13.58%（78.76%）	19.75%（61.95%）	0.90（88.43%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.61%（68.81%）	32.61%（68.81%）	-18.90%（12.16%）	22.35%（30.39%）	1.46（63.72%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	14.68	10.1	3.24	0.0
工业金属	9.96	12.41	13.08	5.39
电池环节	9.34	6.02	5.46	1.8
香港硬件	6.27	2.6	0.11	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
创新药	6.65	4.15	4.68	0.0
香港汽车	0.98	0.22	0.09	0.0
光通信	0.0	3.81	6.71	13.0
农化工	0.0	6.27	6.09	1.38
游戏影视	10.25	6.85	1.04	0.0
券商	6.5	7.39	2.01	0.0
半导体设计	0.2	0.56	0.22	5.45
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
中药	0.0	0.0	0.0	0.0
贵金属	0.0	0.0	0.74	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.83	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002371.SZ	北方华创	5.91	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
601138.SH	工业富联	5.02	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
0981.HK	中芯国际	3.55	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
601318.SH	中国平安	3.33	非银行金融		10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
300083.SZ	创世纪	3.29	机械		-15.71	-22.85	193.56	4.27	-32.38	156.25	47.87	33.26
002353.SZ	杰瑞股份	3.28	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300502.SZ	新易盛	3.17	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
301128.SZ	强瑞技术	2.96	机械		-46.7	-22.85	156.37	26.37	64.71	103.37	56.98	40.1
600549.SH	厦门钨业	2.95	有色金属	连续重仓3期	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
688777.SH	中控技术	2.76	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
688521.SH	芯原股份	2.73	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688531.SH	日联科技	2.73	机械		-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4
688256.SH	寒武纪	2.72	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688627.SH	精智达	2.68	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
1888.HK	建滔积层板	2.67	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
603993.SH	洛阳钼业	2.45	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
688002.SH	睿创微纳	2.44	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
002156.SZ	通富微电	1.99	电子		-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
603268.SH	松发股份	1.92	机械		27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	78.36	-23.67
交易收益		-0.46
机械	18.77	-4.9	-26.11	-19.0
电子	17.6	-5.71	-32.44	-35.72
通信	13.0	-5.06	-38.97	-33.35
计算机	7.78	-2.0	-25.74	-13.46
香港科技	6.22	-2.61	-41.97	-19.21
有色金属	5.4	-1.48	-27.42	-8.41
非银行金融	3.33	0.42	12.62	-2.06
基础化工	2.8	-0.74	-26.53	-18.2
汽车	1.8	-0.61	-34.1	-5.86
建材	1.13	-0.45	-39.79	-25.34
香港金地	0.26	0.02	7.57	11.72
医药	0.23	-0.06	-27.81	8.34
消费者服务	0.03	0.0	3.01	10.09
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化