东吴新能源汽车股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014376.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：刘元海

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-44.67%（2.99%）	-51.11%（2.99%）	-55.25%（16.03%）	36.79%（68.38%）	-1.39（2.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-16.59%（7.69%）	-99.11%（7.69%）	-16.94%（16.88%）	70.72%（24.15%）	-1.40（42.24%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-27.01%（12.61%）	-97.46%（12.61%）	-27.31%（21.79%）	54.00%（23.93%）	-1.80（57.85%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-37.98%（2.35%）	-84.86%（2.35%）	-42.72%（11.75%）	41.58%（36.32%）	-2.04（13.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-54.36%（1.50%）	-79.31%（1.50%）	-54.61%（15.81%）	41.17%（68.38%）	-1.93（2.56%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-45.62%（2.78%）	-45.62%（2.78%）	-55.25%（16.03%）	34.95%（67.52%）	-1.31（2.78%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-14.53%（16.30%）	-7.55%（16.30%）	-55.25%（16.24%）	32.87%（48.50%）	-0.23（15.22%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	1.31%（33.18%）	0.44%（33.18%）	-55.25%（16.67%）	32.83%（33.12%）	0.01（33.18%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-31.51%（44.89%）	28.05%（21.70%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	19.88%（99.75%）	19.88%（99.75%）	-18.94%（80.18%）	25.39%（6.98%）	0.78（99.75%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	18.26%（94.14%）	18.26%（94.14%）	-23.76%（31.10%）	33.50%（14.25%）	0.55（89.86%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	53.79%（74.73%）	53.79%（74.73%）	-23.60%（9.83%）	30.01%（22.01%）	1.79（64.15%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港汽车	17.03	13.76	12.24	7.22
汽车智能化	17.23	8.06	1.57	3.61
电池环节	2.34	17.06	29.45	19.35
半导体设计	19.47	13.87	0.0	3.69
消费电子	8.89	8.32	9.76	8.94
光通信	3.38	2.42	8.77	17.54
行业应用软件	9.26	8.83	8.47	0.89
新能源矿产	0.0	9.01	16.99	20.87
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	4.65	0.0	0.0	2.77
半导体封测	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电子	1.97	6.89	0.0	0.0
显示面板	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	1.92	2.38	2.46
化学制品	0.0	3.32	4.11	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.25	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300750.SZ	宁德时代	9.12	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002475.SZ	立讯精密	8.94	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002460.SZ	赣锋锂业	8.89	有色金属	连续重仓3期	-43.74	-16.73	36.03	2.95	446.98	100.01	34.53	27.73
300308.SZ	中际旭创	8.29	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300390.SZ	天华新能	6.1	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
002466.SZ	天齐锂业	5.56	有色金属	连续重仓3期	-41.31	-16.73	47.02	2.27	276.72	108.21	12.28	9.42
9868.HK	小鹏集团-W	5.18	香港制造	连续重仓7期	-26.71	-21.31	-37.87	2.89
002240.SZ	盛新锂能	4.88	有色金属		-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89
300014.SZ	亿纬锂能	4.13	电力设备及新能源		-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
001203.SZ	大中矿业	3.8	钢铁		-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
603986.SH	兆易创新	3.69	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002463.SZ	沪电股份	2.77	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
601138.SH	工业富联	2.62	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002738.SZ	中矿资源	2.46	有色金属	连续重仓3期	-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
2015.HK	理想汽车-W	2.03	香港制造	连续重仓7期	-2.17	-21.31	-47.12	1.2
002906.SZ	华阳集团	1.81	汽车		0.88	-8.77	16.55	1.9	19.23	15.89	14.32	9.96
603596.SH	伯特利	1.8	汽车		7.17	-8.77	17.05	2.85	12.16	12.0	14.16	9.49
002756.SZ	永兴材料	1.54	有色金属	连续重仓3期	-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
002920.SZ	德赛西威	0.89	汽车	连续重仓9期	-5.17	-8.77	20.85	3.37	3.63	13.6	10.03	7.75

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.76	-32.01
交易收益		-2.96
有色金属	23.33	-7.81	-33.5	-8.41
通信	17.54	-6.84	-38.98	-33.35
电子	15.4	-5.83	-37.85	-35.72
电力设备及新能源	13.25	-3.04	-22.95	-21.5
香港制造	7.22	-1.32	-18.33	-10.27
基础化工	6.11	-2.85	-46.69	-18.2
汽车	4.5	0.2	4.42	-5.86
钢铁	3.8	-1.0	-26.18	-1.44
计算机	2.62	-0.56	-21.39	-13.46
机械	0.01	-0.0	-19.01	-19.0
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化