东方创新成长混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-42.98%（1.30%）	-49.31%（1.30%）	-61.01%（4.93%）	58.29%（7.97%）	-0.85（5.65%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.30%（42.03%）	-94.08%（42.03%）	-19.56%（21.30%）	97.01%（10.58%）	-0.97（73.98%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.59%（46.09%）	-93.21%（46.09%）	-28.79%（33.91%）	69.01%（14.64%）	-1.35（77.36%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-31.15%（26.81%）	-77.12%（26.81%）	-46.81%（11.30%）	55.67%（16.09%）	-1.39（61.30%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-55.78%（0.43%）	-80.58%（0.43%）	-61.01%（4.64%）	61.62%（18.55%）	-1.31（9.13%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-42.27%（1.30%）	-42.27%（1.30%）	-61.01%（4.93%）	54.10%（10.43%）	-0.78（6.23%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-17.40%（4.33%）	-9.12%（4.33%）	-61.01%（4.93%）	43.79%（21.01%）	-0.21（4.48%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-18.56%（3.85%）	-6.66%（3.85%）	-61.01%（4.93%）	41.16%（20.87%）	-0.16（4.33%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-22.51%（88.28%）	24.38%（62.93%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.67%（70.34%）	-6.67%（70.34%）	-28.01%（51.18%）	25.93%（24.80%）	-0.26（73.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.28%（26.38%）	1.28%（26.38%）	-25.73%（30.28%）	36.22%（32.05%）	0.04（25.75%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	44.05%（42.39%）	44.05%（42.39%）	-17.54%（76.09%）	29.11%（64.20%）	1.51（43.57%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	10.03	9.36	10.29	41.89
半导体设备	10.13	8.66	0.46	11.06
消费电子	13.48	3.92	0.0	0.0
香港电子	13.83	10.89	0.0	2.96
香港互联网	9.49	7.92	8.59	0.0
PCB	1.98	8.94	1.08	0.0
光通信	1.21	10.33	0.22	0.0
服务器	0.0	0.0	22.42	3.0
电池环节	3.07	7.01	0.85	0.0
计算机设备	3.78	3.51	0.0	0.0
SAAS	3.59	0.0	8.98	0.0
工业金属	0.0	5.31	0.45	2.4
香港创新药	5.45	0.0	0.0	0.0
光伏	0.0	1.33	4.54	0.0
半导体封测	0.0	0.0	0.0	5.67

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688702.SH	盛科通信	9.29	电子	连续重仓2期	-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
688256.SH	寒武纪	9.14	电子	连续重仓9期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688041.SH	海光信息	8.28	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688347.SH	华虹宏力	6.16	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688072.SH	拓荆科技	5.81	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688352.SH	颀中科技	5.67	电子		-43.05	-41.11		4.99	-154.64	168.64	26.21	10.39
300604.SZ	长川科技	5.26	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688802.SH		4.97	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
688249.SH	晶合集成	4.82	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
688521.SH	芯原股份	4.2	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688234.SH	天岳先进	3.78	电子		-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
600176.SH	中国巨石	3.69	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300260.SZ	新莱应材	3.21	机械		-54.21	-22.85	231.56	19.07	-13.93	36.47	25.12	20.25
603019.SH	中科曙光	3.0	计算机		-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
9903.HK	天数智芯	2.96	香港科技		-70.24	-28.38	-174.86	74.58
600641.SH	先导基电	2.44	房地产		-10.94	-3.76		4.55	-80.5	51.69	24.88	26.55
002484.SZ	江海股份	2.29	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
300346.SZ	南大光电	1.97	电子		-54.59	-41.11	183.8	18.8	22.54	25.24	15.21	10.81
688981.SH	中芯国际	1.79	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002428.SZ	云南锗业	1.34	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.62	-39.57
交易收益		-2.28
电子	73.43	-29.29	-39.89	-35.72
建材	3.69	-1.74	-47.08	-25.34
基础化工	3.54	-1.72	-48.49	-18.2
机械	3.21	-1.66	-51.72	-19.0
计算机	3.0	-0.89	-29.71	-13.46
香港科技	2.96	-1.94	-65.33	-19.21
房地产	2.44	0.29	12.04	6.18
有色金属	1.34	-0.36	-26.89	-8.41