华商卓越成长一年持有混合A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-27.38%（10.58%）	-32.09%（10.58%）	-60.20%（5.80%）	54.64%（15.36%）	-0.59（16.81%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-19.82%（11.74%）	-99.68%（11.74%）	-22.40%（10.58%）	92.59%（16.52%）	-1.08（61.19%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-34.43%（8.84%）	-99.27%（8.84%）	-36.54%（6.96%）	68.08%（16.96%）	-1.46（66.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-40.10%（2.32%）	-86.80%（2.32%）	-48.24%（5.65%）	56.25%（14.78%）	-1.54（42.03%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-53.00%（1.30%）	-78.04%（1.30%）	-60.20%（5.51%）	61.53%（18.84%）	-1.27（12.75%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.91%（17.83%）	-21.91%（17.83%）	-60.20%（5.80%）	52.05%（13.77%）	-0.42（25.51%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.89%（20.00%）	5.78%（20.00%）	-60.20%（5.80%）	44.85%（16.67%）	0.13（17.01%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-18.87%（3.53%）	-6.77%（3.53%）	-60.20%（5.80%）	41.58%（18.99%）	-0.16（4.17%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-21.42%（88.79%）	21.66%（79.66%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-31.48%（3.97%）	-31.48%（3.97%）	-37.66%（12.32%）	24.06%（32.39%）	-1.31（11.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-29.76%（0.47%）	-29.76%（0.47%）	-40.57%（0.89%）	35.32%（34.71%）	-0.84（0.47%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	57.18%（62.04%）	57.18%（62.04%）	-23.47%（31.16%）	36.98%（17.97%）	1.55（46.23%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	7.84	12.87	5.85	21.18
光通信	15.7	25.65	22.5	19.04
PCB	15.45	13.46	4.19	18.48
香港创新药	25.11	0.0	0.26	0.0
航空航天兵装	4.86	0.0	3.77	0.0
军工电子	2.97	1.27	2.81	6.36
消费电子	0.0	0.0	0.98	0.9
玻璃	0.0	6.39	6.67	5.84
计算机设备	7.68	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	2.56	8.19	4.37
显示面板	0.0	5.63	2.87	0.0
通信设备	0.0	0.0	2.98	0.0
电网设备	0.52	0.0	0.0	0.0
香港硬件	0.0	3.73	5.07	0.0
香港电子	1.98	0.0	0.0	2.06

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.68	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688256.SH	寒武纪	9.39	电子	连续重仓9期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002384.SZ	东山精密	9.01	电子	连续重仓4期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300308.SZ	中际旭创	8.1	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688629.SH	华丰科技	4.83	电子	连续重仓3期	-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
002916.SZ	深南电路	4.49	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688041.SH	海光信息	3.18	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
605376.SH	博迁新材	2.66	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
300408.SZ	三环集团	2.46	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
301217.SZ	铜冠铜箔	2.43	电子	连续重仓3期	-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
301526.SZ	国际复材	2.29	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
688141.SH	杰华特	2.26	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
000636.SZ	风华高科	2.22	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
002080.SZ	中材科技	2.21	建材	连续重仓3期	-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
600183.SH	生益科技	2.13	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
301511.SZ	德福科技	1.94	电子	连续重仓3期	-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
002463.SZ	沪电股份	1.87	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688521.SH	芯原股份	1.82	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
601208.SH	东材科技	1.74	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
688498.SH	源杰科技	1.62	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.42	-38.98
交易收益		-0.25
电子	55.88	-22.66	-40.54	-35.72
通信	19.04	-7.46	-39.19	-33.35
建材	5.84	-2.62	-44.83	-25.34
基础化工	4.78	-1.96	-41.04	-18.2
有色金属	3.84	-1.95	-50.82	-8.41
香港科技	2.51	-1.28	-51.1	-19.21
国防军工	1.53	-0.8	-52.17	-18.84

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