长江智能制造混合型发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014339.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：施展

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.80%（71.66%）	-4.58%（71.66%）	-12.78%（96.26%）	12.37%（100.00%）	-0.37（56.15%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.29%（82.89%）	39.56%（82.89%）	-2.40%（84.67%）	17.37%（88.06%）	2.28（85.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.68%（95.01%）	8.19%（95.01%）	-3.36%（96.79%）	15.70%（90.02%）	0.52（95.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.33%（91.09%）	-12.54%（91.09%）	-7.26%（97.68%）	11.60%（97.50%）	-1.08（82.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.47%（94.12%）	-12.56%（94.12%）	-9.87%（97.86%）	11.87%（99.82%）	-1.06（73.08%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.12%（70.77%）	-2.12%（70.77%）	-12.78%（96.26%）	11.72%（100.00%）	-0.18（64.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	33.92%（78.21%）	15.72%（78.21%）	-12.78%（97.86%）	12.84%（100.00%）	1.22（97.44%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	44.23%（86.23%）	13.07%（86.23%）	-20.40%（87.88%）	17.19%（93.94%）	0.76（94.84%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.01%（99.77%）	0.11%（99.54%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-7.97%（94.01%）	-7.97%（94.01%）	-16.99%（88.66%）	15.13%（87.45%）	-0.53（91.71%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	7.57%（97.17%）	7.57%（97.17%）	-12.89%（90.36%）	16.24%（20.60%）	0.47（95.95%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.28%（92.63%）	14.28%（92.63%）	-19.83%（36.20%）	23.48%（44.24%）	0.61（90.55%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.39%（44.79%）	28.39%（44.79%）	-10.78%（79.50%）	13.10%（97.50%）	2.17（82.63%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	10.16	9.08	9.45	5.79
显示面板	6.58	7.97	9.34	3.48
医疗器械	1.0	6.45	8.06	7.56
化学制品	5.6	8.27	8.46	6.78
半导体设计	5.8	1.88	2.21	2.97
被动元件	3.48	0.61	0.72	0.0
底盘轮胎及装饰	7.75	2.17	2.55	9.84
计算机设备	4.72	3.84	3.56	3.16
工程机械	0.0	5.17	5.96	6.57
消费电子	2.53	0.74	0.87	1.43
安防	2.8	3.11	3.6	4.23
运营商	2.19	4.04	3.45	2.85
电网设备	4.02	4.43	0.0	8.17
其他专用设备	1.27	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	2.28	2.67	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002415.SZ	海康威视	4.23	电子	连续重仓7期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
688029.SH	南微医学	4.13	医药	连续重仓3期	20.36	3.57	24.26	3.33	-15.8	14.98	8.63	7.29
600885.SH	宏发股份	3.49	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
603100.SH	川仪股份	3.31	电力设备及新能源	连续重仓5期	1.55	-28.69	14.44	1.98	-18.71	7.4	5.66	5.28
603658.SH	安图生物	3.19	医药	连续重仓3期	20.78	3.57	16.03	1.97	-13.25	10.27	6.52	5.1
688188.SH	柏楚电子	3.16	计算机	连续重仓9期	-5.72	-14.55	36.87	7.38	22.09	11.93	15.68	12.83
300910.SZ	瑞丰新材	3.06	基础化工	连续重仓4期	-9.56	-26.22	15.76	3.05	0.94	9.73	10.24	9.13
603194.SH		3.03	机械	连续重仓3期	-8.1	-22.85	17.26	2.74	-3.26	8.53	7.27	4.95
002028.SZ	思源电气	2.93	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
603181.SH	皇马科技	2.9	基础化工	连续重仓3期	-30.58	-26.22	21.35	2.74	5.7	23.97	11.72	5.84
600031.SH	三一重工	2.58	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
300470.SZ	中密控股	2.48	机械	连续重仓3期	-3.33	-22.85	16.87	2.1	-18.14	16.73	5.3	4.26
601799.SH	星宇股份	2.4	汽车		-26.42	-8.77	15.62	2.34	4.37	7.98	13.44	8.45
002180.SZ	奔图科技	2.37	电子	连续重仓9期	0.79	-41.11		2.55	40.48	142.08	25.31	17.68
600941.SH	中国移动	2.35	通信	连续重仓3期	18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
000100.SZ	TCL科技	2.33	电子	连续重仓9期	-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
600660.SH	福耀玻璃	2.17	汽车	连续重仓5期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
603997.SH	继峰股份	1.89	汽车		-4.99	-8.77	31.3	2.85	242.63	37.21	28.2	17.17
002984.SZ	森麒麟	1.88	基础化工	连续重仓3期	-5.69	-26.22	13.92	1.0	-50.97	19.54	12.14	7.51
601965.SH	中国汽研	1.67	汽车		17.37	-8.77	11.48	1.5	17.65	7.53	11.54	8.84

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	70.56	-0.51
交易收益		1.79
电子	13.35	-1.88	-14.11	-35.72
汽车	12.47	0.34	2.75	-5.86
电力设备及新能源	11.49	-1.02	-8.84	-21.5
基础化工	9.52	-0.81	-8.51	-18.2
机械	9.16	-0.26	-2.81	-19.0
医药	7.56	1.2	15.82	8.34
计算机	3.16	-0.34	-10.68	-13.46
通信	2.85	0.43	15.14	-33.35
食品饮料	1.01	0.03	3.28	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化