工银优势领航混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014333.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：胡志利

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.92%（21.03%）	-20.09%（21.03%）	-41.09%（8.73%）	34.33%（10.34%）	-0.59（36.36%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.27%（19.07%）	-75.51%（19.07%）	-8.63%（18.89%）	43.06%（23.17%）	-1.75（22.68%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.12%（11.23%）	-87.14%（11.23%）	-19.37%（10.34%）	34.80%（23.17%）	-2.50（30.54%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.36%（9.09%）	-61.31%（9.09%）	-31.25%（9.45%）	29.14%（22.64%）	-2.10（15.69%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.96%（12.83%）	-51.08%（12.83%）	-41.09%（8.56%）	38.28%（11.59%）	-1.33（45.81%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.02%（11.94%）	-20.02%（11.94%）	-41.09%（8.73%）	32.37%（9.98%）	-0.62（21.39%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	5.48%（21.25%）	2.70%（21.25%）	-41.09%（8.73%）	27.10%（14.62%）	0.10（19.41%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	0.98%（18.16%）	0.33%（18.16%）	-41.09%（9.09%）	23.58%（36.72%）	0.01（17.40%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-10.22%（93.93%）	10.46%（95.14%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.99%（12.75%）	-20.99%（12.75%）	-26.60%（22.50%）	10.96%（85.26%）	-1.92（1.82%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.97%（29.11%）	-0.97%（29.11%）	-12.49%（90.86%）	14.46%（98.35%）	-0.07（25.90%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.26%（48.08%）	29.26%（48.08%）	-15.22%（26.02%）	21.44%（24.78%）	1.36（31.81%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	14.19	8.53	7.82	4.77
半导体设计	11.91	6.92	7.63	5.85
香港互联网	9.23	10.47	7.41	3.26
PCB	3.64	9.2	10.54	6.36
区域性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	2.19	5.64	6.3	7.18
通用设备	4.07	2.86	2.88	0.0
工程机械	4.21	2.55	2.74	0.75
香港创新药	6.45	6.83	0.93	0.42
贵金属	2.73	0.0	0.0	0.0
创新药	1.36	0.0	0.01	0.0
白酒	1.75	0.0	0.0	0.0
白色家电	1.62	0.0	0.0	0.0
消费电子	5.97	0.0	0.0	0.0
铁路公路	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002384.SZ	东山精密	6.36	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688012.SH	中微公司	5.86	电子	连续重仓2期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688041.SH	海光信息	5.85	电子	连续重仓6期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002851.SZ	麦格米特	5.8	电力设备及新能源		-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
688362.SH	甬矽电子	5.52	电子	连续重仓2期	-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
600176.SH	中国巨石	5.08	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300750.SZ	宁德时代	4.77	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
000962.SZ	东方钽业	4.16	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
0700.HK	腾讯控股	3.26	香港科技	连续重仓6期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
688661.SH	和林微纳	3.11	机械		-42.54	-22.85		20.08	-126.27	428.13	137.06	58.58
601899.SH	紫金矿业	3.02	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
688700.SH	东威科技	2.51	机械		-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2
688172.SH	燕东微	2.5	电子		-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
002353.SZ	杰瑞股份	2.29	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300394.SZ	天孚通信	2.24	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688809.SH		2.09	电子		-38.93	-41.11	163.76	19.93	45.23	37.2	37.36	34.68
603324.SH	盛剑科技	2.07	机械		-59.58	-22.85		4.64	-264.06	225.62	40.18	29.75
9992.HK	泡泡玛特	1.91	香港消费		-14.87	0.01	14.57	8.35
688808.SH		1.81	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
688676.SH	金盘科技	1.77	电力设备及新能源		-36.0	-28.69	58.54	8.01	13.02	29.0	30.01	18.66

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	78.92	-26.93
交易收益		-2.29
电子	30.25	-12.71	-42.0	-35.72
机械	12.56	-4.18	-33.3	-19.0
电力设备及新能源	12.35	-3.91	-31.64	-21.5
有色金属	7.2	-1.02	-14.23	-8.41
建材	5.08	-2.39	-47.08	-25.34
香港科技	3.26	-0.04	-1.16	-19.21
通信	2.24	-0.5	-22.2	-33.35
香港消费	1.91	-0.03	-1.55	3.32
非银行金融	1.56	0.2	12.62	-2.06
传媒	1.49	-0.0	-0.25	3.34
医药	0.58	-0.06	-9.69	8.34
香港医药	0.42	0.0	0.83	12.97
国防军工	0.02	-0.01	-44.69	-18.84
基础化工	0.01	-0.0	-37.03	-18.2
汽车	0.0	-0.0	-19.11	-5.86
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化