国联优势产业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014329.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：郑玲

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	6.68%（89.43%）	8.14%（89.43%）	-9.53%（94.86%）	10.24%（99.14%）	0.79（96.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.84%（76.86%）	166.11%（76.86%）	-0.44%（87.14%）	8.01%（84.29%）	20.75（87.83%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.69%（88.57%）	52.57%（88.57%）	-2.17%（91.14%）	9.00%（91.71%）	5.84（96.24%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.26%（84.00%）	9.25%（84.00%）	-3.14%（94.00%）	7.30%（97.71%）	1.27（91.67%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	2.09%（93.14%）	4.25%（93.14%）	-8.15%（95.43%）	10.22%（98.00%）	0.42（96.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	5.30%（81.43%）	5.30%（81.43%）	-9.53%（94.86%）	9.69%（99.43%）	0.55（87.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.98%（84.62%）	12.68%（84.62%）	-9.53%（97.71%）	10.19%（98.57%）	1.24（97.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	37.97%（85.25%）	11.40%（85.25%）	-12.84%（94.86%）	11.82%（96.86%）	0.96（94.75%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-24.63%（55.29%）	21.67%（33.79%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	0.55%（92.49%）	0.55%（92.49%）	-10.43%（92.63%）	9.73%（92.63%）	0.06（92.49%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.81%（70.51%）	12.81%（70.51%）	-11.91%（78.72%）	15.12%（85.42%）	0.85（74.68%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.62%（43.73%）	14.62%（43.73%）	-6.26%（90.86%）	9.70%（94.86%）	1.51（65.01%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
出版电视	7.85	8.36	5.21	8.07
显示面板	6.76	6.08	4.34	4.04
建筑	4.23	4.84	2.12	5.07
电力燃气	8.19	3.68	4.03	1.46
铁路公路	7.16	4.88	7.41	7.28
香港公用	2.46	1.49	0.01	0.0
白酒	0.33	5.93	4.67	7.0
医疗器械	2.96	3.93	3.17	1.81
香港互联网	0.0	0.54	3.65	3.66
香港非白酒	2.68	2.68	1.59	0.0
白色家电	4.51	0.0	0.0	2.82
中药	0.0	3.13	2.02	0.0
食品	0.54	2.13	3.13	4.47
工程机械	0.0	0.0	0.0	0.0
香港能源	2.98	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601900.SH	南方传媒	5.42	传媒	连续重仓5期	25.34	1.28	9.36	1.05	10.93	6.08	3.65	2.26
601117.SH	中国化学	5.07	建筑		-4.92	-5.13	6.84	0.65	8.89	8.95	5.07	3.38
000001.SZ	平安银行	5.02	银行		13.9	16.96	4.53	0.43	-0.09	1.05	1.68	1.51
002557.SZ	洽洽食品	4.47	食品饮料	连续重仓3期	1.0	7.5	22.19	1.83	-20.89	25.38	8.88	5.34
600519.SH	贵州茅台	4.31	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000550.SZ	江铃汽车	4.05	汽车	连续重仓3期	1.28	-8.77	11.46	1.16	-13.16	34.04	13.41	11.96
000100.SZ	TCL科技	4.04	电子	连续重仓6期	-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
0700.HK	腾讯控股	3.66	香港科技	连续重仓3期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
601006.SH	大秦铁路	2.97	交通运输		9.65	4.96	16.03	0.56	-17.15	13.49	3.87	2.4
600125.SH	铁龙物流	2.88	交通运输	连续重仓2期	3.33	4.96	12.28	0.85	11.58	14.2	6.74	4.64
000651.SZ	格力电器	2.82	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
002415.SZ	海康威视	2.76	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
603198.SH	迎驾贡酒	2.69	食品饮料	连续重仓3期	39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47
601766.SH	中国中车	2.66	机械		26.72	-22.85	11.05	0.85	-9.76	1.63	3.78	2.3
000719.SZ	中原传媒	2.65	传媒	连续重仓9期	13.18	1.28	8.49	0.94	11.71	6.53	3.18	1.79
600079.SH	ST人福	2.59	医药	连续重仓3期	20.5	3.57	14.1	1.38	47.83
600694.SH	大商股份	2.38	商贸零售	连续重仓3期	11.04	1.8	10.02	0.57	-6.49	7.19	4.31	3.58
002966.SZ	苏州银行	2.1	银行		32.76	16.96	5.68	0.61	6.96	3.8	4.83	3.56
600587.SH	新华医疗	1.81	医药	连续重仓5期	7.56	3.57	14.71	0.92	-28.19	32.19	5.46	4.13
300662.SZ	科锐国际	1.63	消费者服务		11.19	2.56	9.61	1.45	37.72	9.38	12.18	9.07

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.75	7.83
交易收益		-1.25
食品饮料	12.99	1.61	12.38	6.18
银行	9.14	1.98	21.6	16.76
传媒	8.07	1.78	22.1	3.34
交通运输	7.4	0.58	7.79	9.37
电子	6.82	-0.88	-12.96	-35.72
汽车	5.36	0.45	8.39	-5.86
医药	5.15	0.78	15.22	8.34
建筑	5.07	0.0	0.05	-0.95
香港科技	4.91	0.15	3.11	-19.21
家电	2.82	0.25	8.78	1.47
机械	2.69	0.63	23.61	-19.0
商贸零售	2.38	0.28	11.87	8.23
香港医药	2.33	-0.16	-7.08	12.97
香港消费	1.93	0.24	12.65	3.32
消费者服务	1.63	0.47	29.03	10.09
电力及公用事业	1.46	0.35	24.06	2.94
基础化工	1.16	0.14	12.12	-18.2
煤炭	0.85	0.26	30.8	18.67
非银行金融	0.47	-0.04	-7.64	-2.06
农林牧渔	0.33	0.07	21.71	15.44
房地产	0.32	0.05	16.32	6.18
香港制造	0.25	0.05	22.08	-10.27
轻工制造	0.18	0.02	8.58	-1.11
有色金属	0.01	-0.0	-37.2	-8.41
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-3.89	-21.5
香港周期	0.0	0.0	21.98	14.99
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化