广发价值领航一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014317.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：杨冬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.61%（23.53%）	-23.20%（23.53%）	-31.98%（35.49%）	26.87%（39.80%）	-0.86（28.63%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.15%（30.78%）	-43.10%（30.78%）	-6.24%（31.18%）	41.95%（25.49%）	-1.03（33.99%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.08%（25.49%）	-74.60%（25.49%）	-15.36%（22.55%）	34.88%（24.12%）	-2.14（27.42%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.83%（12.35%）	-60.27%（12.35%）	-28.06%（17.65%）	26.82%（32.55%）	-2.25（7.84%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.66%（19.22%）	-47.80%（19.22%）	-31.98%（29.22%）	28.70%（41.18%）	-1.67（17.25%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.16%（44.12%）	-14.16%（44.12%）	-31.98%（35.69%）	25.37%（40.00%）	-0.56（50.20%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	43.29%（93.57%）	19.70%（93.57%）	-31.98%（39.41%）	24.47%（37.45%）	0.81（93.79%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	69.75%（97.76%）	19.43%（97.76%）	-31.98%（41.76%）	24.56%（33.14%）	0.79（96.02%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-17.55%（87.09%）	20.82%（61.81%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.19%（74.73%）	-8.19%（74.73%）	-20.77%（65.30%）	16.83%（26.99%）	-0.49（76.37%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	26.56%（98.07%）	26.56%（98.07%）	-15.50%（66.81%）	25.75%（20.58%）	1.03（92.53%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	74.75%（99.34%）	74.75%（99.34%）	-13.40%（57.65%）	22.21%（31.96%）	3.37（100.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	7.77	0.0	12.68	14.66
香港非银	4.75	6.52	0.0	4.72
香港创新药	4.83	3.66	1.84	1.66
券商	1.35	1.05	0.0	0.0
创新药	3.73	0.0	0.0	2.82
光通信	3.91	2.6	11.12	10.04
汽车智能化	2.46	4.05	0.0	7.9
香港软件	7.33	2.86	0.09	0.06
电池环节	1.04	1.63	7.97	5.5
香港公用	2.71	0.05	0.05	0.04
香港汽车	0.0	6.68	6.16	6.09
电网设备	0.0	0.93	4.11	0.0
工业金属	0.0	2.93	9.25	2.43
风电	3.93	6.14	4.5	0.0
多元金融	4.21	4.74	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
9988.HK	阿里巴巴-W	9.79	香港科技	连续重仓2期	5.33	-28.38	15.2	1.47
603950.SH	长源东谷	7.9	汽车		-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
0175.HK	吉利汽车	6.07	香港制造	连续重仓3期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
300308.SZ	中际旭创	5.98	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002475.SZ	立讯精密	5.39	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300750.SZ	宁德时代	4.89	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
0700.HK	腾讯控股	4.87	香港科技	连续重仓2期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
2423.HK	贝壳-W	4.79	香港金地	连续重仓2期	19.6	8.95	34.14	1.77
300502.SZ	新易盛	4.06	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002488.SZ	金固股份	4.03	汽车	连续重仓2期	-20.2	-8.77	155.52	2.56	70.29	477.16	259.15	131.37
600590.SH	泰豪科技	3.25	电力设备及新能源		-27.23	-28.69	114.65	2.67	105.25	39.52	9.75	2.72
603259.SH	药明康德	2.82	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
2628.HK	中国人寿	2.81	香港金地		-10.33	8.95	4.67	1.14
301362.SZ	民爆光电	2.46	电子		-53.56	-41.11	183.48	11.18	-36.86	75.39	62.4	24.14
603979.SH	金诚信	2.43	有色金属	连续重仓3期	1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
600060.SH	海信视像	2.16	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
688279.SH	峰岹科技	1.92	电子		-14.94	-41.11	100.61	5.05	39.1	39.4	31.35	23.57
2318.HK	中国平安	1.91	香港金地		-2.0	8.95	6.23	0.83
601233.SH	桐昆股份	1.62	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
2039.HK	中集集团	1.56	香港制造		-6.91	-21.31	-365.04	0.77

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.34	-12.09
交易收益		-1.5
香港科技	16.02	1.22	7.63	-19.21
汽车	11.93	-4.01	-33.6	-5.86
通信	10.04	-3.91	-38.98	-33.35
电子	9.87	-3.31	-33.52	-35.72
香港金地	9.51	1.06	11.19	11.72
电力设备及新能源	8.15	-1.87	-22.93	-21.5
香港制造	7.65	-0.64	-8.39	-10.27
机械	3.4	-0.56	-16.36	-19.0
医药	2.82	0.76	27.1	8.34
香港医药	2.48	0.04	1.78	12.97
有色金属	2.44	0.69	28.32	-8.41
家电	2.16	0.03	1.16	1.47
石油石化	1.62	0.11	6.6	14.36
建材	1.14	-0.54	-47.08	-25.34
香港消费	0.94	0.4	42.24	3.32
建筑	0.11	-0.05	-50.76	-0.95
香港周期	0.04	0.0	3.5	14.99
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
基础化工	0.0	-0.0	-27.53	-18.2
计算机	0.0	0.0	20.77	-13.46
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
商贸零售	0.0	0.0	11.87	8.23
电力及公用事业	0.0	-0.0	-25.33	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化