嘉实多元动力混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014307.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：孟夏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	9.83%（95.01%）	12.01%（95.01%）	-12.93%（95.90%）	19.27%（86.99%）	0.62（97.15%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.62%（86.27%）	51.98%（86.27%）	-3.46%（73.62%）	22.32%（75.94%）	2.33（85.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.60%（94.65%）	7.18%（94.65%）	-5.65%（89.66%）	22.06%（69.70%）	0.33（93.57%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.91%（98.57%）	3.64%（98.57%）	-11.66%（90.91%）	17.92%（79.86%）	0.20（98.40%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.83%（97.33%）	-7.54%（97.33%）	-12.93%（95.19%）	19.33%（87.34%）	-0.39（97.15%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	11.55%（95.19%）	11.55%（95.19%）	-12.93%（95.90%）	18.36%（87.52%）	0.63（97.68%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	29.18%（70.88%）	13.66%（70.88%）	-30.60%（41.71%）	22.99%（39.93%）	0.59（67.77%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	21.67%（53.35%）	6.80%（53.35%）	-32.47%（36.36%）	24.34%（29.95%）	0.28（50.67%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.73%（97.00%）	11.44%（86.64%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.75%（88.02%）	-11.75%（88.02%）	-28.69%（42.91%）	25.73%（11.34%）	-0.46（92.63%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-30.09%（1.42%）	-30.09%（1.42%）	-37.99%（1.13%）	16.78%（16.82%）	-1.79（3.04%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-14.43%（2.65%）	-14.43%（2.65%）	-21.61%（28.52%）	28.08%（15.54%）	-0.51（4.16%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.47%（56.49%）	32.47%（56.49%）	-21.89%（0.71%）	25.33%（4.28%）	1.28（27.06%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	3.53	2.77	2.41	0.65
香港汽车	7.73	8.44	6.64	6.65
风电	0.0	0.96	0.84	0.0
其他专用设备	3.43	6.68	5.81	3.12
通用设备	0.0	5.86	2.23	6.17
摩托及商用车	3.46	5.64	1.73	5.56
汽车智能化	7.69	4.08	4.58	7.21
工程机械	3.57	6.17	5.36	5.99
建筑	4.78	5.89	6.24	6.27
航海装备	0.0	0.0	0.0	0.95
出版电视	3.68	3.83	3.28	2.77
能源设备服务	5.82	8.16	0.0	4.63
防水耐火材料	0.0	5.8	6.34	6.02
塑料	4.03	0.0	0.0	0.0
自动化设备	5.73	3.85	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002475.SZ	立讯精密	7.24	电子	连续重仓2期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
601886.SH	江河集团	6.27	建筑	连续重仓5期	54.76	-5.13	14.71	1.3	12.39	25.29	11.16	7.49
002126.SZ	银轮股份	6.2	汽车	连续重仓5期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
002271.SZ	东方雨虹	5.11	建材	连续重仓3期	-10.28	-31.46	87.85	1.38	159.94	537.01	88.85	47.01
0425.HK	敏实集团	4.93	香港制造	连续重仓5期	-12.78	-21.31	10.38	1.19
002444.SZ	巨星科技	4.69	机械	连续重仓3期	-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
002353.SZ	杰瑞股份	4.63	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
603129.SH	春风动力	3.86	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
300750.SZ	宁德时代	3.48	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688696.SH	极米科技	3.47	家电	连续重仓4期	50.19	1.05	34.48	1.55	-32.6	73.32	25.02	14.85
000703.SZ	恒逸石化	3.47	石油石化	连续重仓3期	-2.41	11.57	23.55	1.97	19476.86	10308.63	-800.15	255.72
605305.SH	中际联合	3.31	机械	连续重仓5期	-33.46	-22.85	15.89	2.99	21.83	25.5	15.88	12.38
300969.SZ	恒帅股份	3.29	汽车	连续重仓5期	-23.85	-8.77	93.25	8.85	-12.16	18.15	11.38	7.99
300795.SZ	米奥会展	2.77	消费者服务	连续重仓6期	32.71	2.56	17.19	4.5	-18.14	37.77	11.11	4.77
301518.SZ	长华化学	2.51	基础化工	连续重仓3期	-15.52	-26.22	41.82	2.29	-79.69
301187.SZ	欧圣电气	1.98	机械	连续重仓3期	0.98	-22.85	67.45	2.58	-93.17	61.33	18.23	10.21
605555.SH	德昌股份	1.94	家电	连续重仓3期	-6.4	1.05	64.17	2.12	-72.79	41.52	15.4	7.39
601233.SH	桐昆股份	1.81	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
688082.SH	盛美上海	1.73	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
300677.SZ	英科医疗	1.71	医药	连续重仓3期	12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.74	9.39
交易收益		13.86
机械	20.01	-3.26	-16.29	-19.0
汽车	16.9	-2.42	-14.33	-5.86
电子	14.17	-4.93	-34.81	-35.72
香港制造	6.65	-0.32	-4.83	-10.27
建筑	6.27	4.13	65.8	-0.95
建材	6.02	-0.67	-11.15	-25.34
家电	5.42	0.9	16.53	1.47
石油石化	5.28	1.02	19.26	14.36
电力设备及新能源	4.13	-0.8	-19.44	-21.5
基础化工	3.4	0.03	1.02	-18.2
消费者服务	2.77	1.43	51.4	10.09
医药	1.71	0.43	25.32	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化