宏利先进制造股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014299.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：张岩

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	7.34%（80.72%）	8.94%（80.72%）	-55.92%（21.45%）	59.12%（7.25%）	0.15（77.39%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.29%（52.17%）	-89.45%（52.17%）	-19.45%（21.59%）	107.68%（3.33%）	-0.83（81.98%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.65%（38.70%）	-95.00%（38.70%）	-32.07%（20.58%）	76.05%（4.93%）	-1.25（85.05%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.94%（50.00%）	-66.09%（50.00%）	-44.61%（19.28%）	59.26%（7.68%）	-1.12（80.87%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.41%（81.45%）	-31.90%（81.45%）	-55.92%（21.16%）	69.68%（3.77%）	-0.46（90.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	8.21%（78.84%）	8.21%（78.84%）	-55.92%（21.45%）	54.84%（8.70%）	0.15（75.07%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	48.44%（56.12%）	21.84%（56.12%）	-55.92%（21.45%）	44.35%（18.55%）	0.49（46.72%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	56.58%（56.57%）	16.23%（56.57%）	-55.92%（21.45%）	40.39%（24.20%）	0.40（49.52%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-25.66%（82.41%）	24.57%（61.90%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.35%（52.76%）	-12.35%（52.76%）	-23.81%（72.20%）	22.68%（40.28%）	-0.54（54.66%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.56%（61.61%）	11.56%（61.61%）	-23.33%（43.13%）	31.15%（52.88%）	0.37（62.56%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.78%（24.67%）	31.78%（24.67%）	-20.91%（50.00%）	30.96%（52.61%）	1.03（19.94%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	29.99	29.99	47.06	51.61
半导体设计	27.05	28.82	25.15	27.64
香港电子	11.79	13.49	8.33	0.0
计算机设备	9.36	9.12	0.0	0.0
工程机械	0.0	0.0	0.0	0.0
香港硬件	7.73	1.73	0.59	0.0
电池环节	0.0	0.19	0.5	0.0
电子化学品	5.8	7.31	9.54	1.19
光通信	0.0	0.0	0.0	0.0
整车	0.0	0.2	0.54	0.0
PCB	0.0	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.15	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.01	0.0	0.0	6.62
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688120.SH	华海清科	8.93	电子	连续重仓3期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688008.SH	澜起科技	8.81	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
603986.SH	兆易创新	8.62	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688012.SH	中微公司	8.61	电子	连续重仓5期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300604.SZ	长川科技	7.97	电子	连续重仓2期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688072.SH	拓荆科技	7.21	电子	连续重仓5期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688361.SH	中科飞测	6.82	电子	连续重仓2期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688082.SH	盛美上海	5.73	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688627.SH	精智达	5.6	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688766.SH	普冉股份	5.46	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688037.SH	芯源微	3.83	电子	连续重仓2期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688110.SH	东芯股份	2.97	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
688147.SH	微导纳米	2.87	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
688200.SH	华峰测控	1.98	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300223.SZ	君正股份	1.77	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688019.SH	安集科技	1.19	基础化工	连续重仓5期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
300567.SZ	精测电子	1.02	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
600641.SH	先导基电	0.54	房地产		-10.94	-3.76		4.55	-80.5	51.69	24.88	26.55
002371.SZ	北方华创	0.52	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.49	-35.65
交易收益		-1.48
电子	82.13	-30.82	-37.53	-35.72
机械	6.62	-2.93	-44.19	-19.0
基础化工	1.19	-0.49	-40.67	-18.2
房地产	0.54	0.07	12.04	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化