泰康新锐成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014287.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：韩庆

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.73%（46.35%）	-11.64%（46.35%）	-32.36%（33.87%）	30.98%（20.68%）	-0.38（55.44%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.20%（11.05%）	-85.67%（11.05%）	-10.64%（10.70%）	58.21%（7.13%）	-1.47（38.04%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.27%（7.49%）	-90.50%（7.49%）	-21.38%（8.02%）	48.24%（4.63%）	-1.88（62.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.59%（6.77%）	-63.65%（6.77%）	-30.92%（10.70%）	37.68%（5.88%）	-1.69（47.24%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.01%（47.24%）	-37.72%（47.24%）	-32.36%（32.26%）	35.59%（17.83%）	-1.06（72.73%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.70%（46.52%）	-8.70%（46.52%）	-32.36%（33.87%）	29.06%（21.39%）	-0.30（52.58%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	49.12%（92.67%）	22.11%（92.67%）	-32.36%（34.05%）	26.87%（15.86%）	0.82（84.98%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	69.34%（97.32%）	19.33%（97.32%）	-32.36%（37.43%）	28.58%（6.60%）	0.68（91.20%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-2.57%（98.79%）	11.76%（93.52%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.48%（11.34%）	-21.48%（11.34%）	-29.02%（13.61%）	17.29%（13.80%）	-1.24（24.70%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.70%（78.64%）	8.70%（78.64%）	-29.66%（5.30%）	32.03%（6.58%）	0.27（65.60%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	68.34%（98.54%）	68.34%（98.54%）	-17.62%（9.45%）	23.88%（9.27%）	2.86（98.17%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	9.51	10.67	7.13	0.0
香港互联网	7.62	8.95	8.62	4.45
香港电子	3.59	3.31	3.45	8.54
半导体设计	2.86	0.0	0.0	3.34
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	10.87	4.15	3.55	0.0
通用设备	4.18	4.74	4.42	2.11
光通信	5.43	5.42	1.51	4.0
PCB	0.36	3.66	2.6	3.74
电池环节	3.46	3.35	3.44	3.85
香港硬件	3.97	0.49	0.54	0.0
自动化设备	0.33	2.06	1.46	1.53
香港汽车	0.0	1.58	1.3	0.61
香港非银	1.31	6.44	4.84	0.99
储能	5.65	3.76	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688396.SH	华润微	4.67	电子	连续重仓2期	-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
0981.HK	中芯国际	4.63	香港科技	连续重仓9期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
300308.SZ	中际旭创	4.0	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002916.SZ	深南电路	3.74	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
603259.SH	药明康德	3.58	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
601211.SH	国泰海通	3.5	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
600026.SH	中远海能	3.47	交通运输		6.73	4.96	17.84	2.03	105.49	160.19	23.95	0.57
300750.SZ	宁德时代	3.36	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688008.SH	澜起科技	3.34	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
601872.SH	招商轮船	3.29	交通运输		-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
601117.SH	中国化学	2.62	建筑	连续重仓2期	-4.92	-5.13	6.84	0.65	8.89	8.95	5.07	3.38
0700.HK	腾讯控股	2.53	香港科技	连续重仓5期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
688981.SH	中芯国际	2.13	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
600989.SH	宝丰能源	2.13	基础化工		6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
689009.SH	九号公司	2.11	机械	连续重仓4期	-0.67	-22.85	18.53	3.76	-11.87	27.42	18.27	11.66
9988.HK	阿里巴巴-W	1.92	香港科技	连续重仓6期	5.33	-28.38	15.2	1.47
603806.SH	福斯特	1.77	电力设备及新能源		-20.87	-28.69	64.38	2.77	27.58	56.47	24.37	16.93
9903.HK	天数智芯	1.61	香港科技		-70.24	-28.38	-174.86	74.58
6082.HK	壁仞科技	1.55	香港科技		-61.27	-28.38	-8.17	-18.62
688518.SH	联赢激光	1.53	机械		-42.7	-22.85	63.43	3.24	20.59	82.61	35.95	22.13

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.83	-13.22
交易收益		-1.63
电子	14.62	-5.32	-36.37	-35.72
香港科技	13.37	-3.44	-25.68	-19.21
电力设备及新能源	7.4	-1.46	-19.78	-21.5
机械	6.96	-1.79	-25.68	-19.0
交通运输	6.76	2.1	31.06	9.37
非银行金融	6.46	-0.58	-8.92	-2.06
基础化工	6.25	0.25	4.08	-18.2
医药	5.03	1.19	23.72	8.34
通信	4.0	-1.56	-38.95	-33.35
建筑	3.37	0.02	0.62	-0.95
汽车	2.79	-0.72	-25.66	-5.86
计算机	2.01	-0.25	-12.21	-13.46
石油石化	1.28	0.09	6.92	14.36
消费者服务	1.18	-0.05	-4.42	10.09
香港金地	0.99	-0.02	-2.01	11.72
香港制造	0.86	-0.11	-12.59	-10.27
轻工制造	0.42	-0.11	-25.97	-1.11
建材	0.38	-0.12	-30.81	-25.34
农林牧渔	0.36	0.11	30.13	15.44
香港周期	0.2	0.11	52.4	14.99
香港医药	0.14	0.03	23.91	12.97
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化