鑫元长三角混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014263.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：李彪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.14%（38.86%）	-14.49%（38.86%）	-35.94%（19.79%）	35.93%（6.60%）	-0.40（53.30%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.90%（15.15%）	-79.43%（15.15%）	-11.40%（9.27%）	58.88%（6.95%）	-1.35（43.93%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.84%（14.97%）	-84.66%（14.97%）	-19.82%（9.63%）	43.37%（8.20%）	-1.95（57.68%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.23%（53.48%）	-37.54%（53.48%）	-30.38%（11.41%）	39.95%（3.92%）	-0.94（86.10%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.49%（39.04%）	-41.59%（39.04%）	-35.94%（19.43%）	41.45%（6.06%）	-1.00（77.72%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.65%（41.89%）	-9.65%（41.89%）	-35.94%（19.79%）	33.56%（7.13%）	-0.29（53.65%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.10%（32.60%）	5.40%（32.60%）	-35.94%（20.32%）	28.60%（8.56%）	0.19（28.21%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-5.15%（12.05%）	-1.76%（12.05%）	-35.94%（22.82%）	28.26%（8.38%）	-0.06（12.81%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-12.05%（93.32%）	20.38%（54.25%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.16%（45.75%）	-13.16%（45.75%）	-23.68%（41.59%）	15.81%（22.87%）	-0.83（54.25%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-15.66%（1.89%）	-15.66%（1.89%）	-29.65%（5.48%）	28.81%（14.08%）	-0.54（3.02%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.92%（55.94%）	31.92%（55.94%）	-14.07%（37.25%）	21.06%（28.88%）	1.52（41.32%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
环保综合	8.45	9.28	8.19	9.38
半导体设计	11.53	5.3	0.0	4.44
其他专用设备	5.41	3.68	4.0	5.91
能源设备服务	6.9	4.43	0.0	0.0
券商	5.27	8.01	0.0	16.49
通用设备	9.21	7.77	10.26	0.0
风电	6.36	0.56	3.77	0.0
汽车智能化	3.18	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	2.58	0.0	0.0	0.0
计算机设备	6.14	3.5	3.96	0.0
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
原料药	2.75	3.63	5.46	6.38
半导体设备	0.0	5.55	4.24	10.62
光伏	0.0	4.9	4.71	10.66
香港食品	0.0	8.07	4.17	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688600.SH	皖仪科技	9.38	机械	连续重仓9期	-14.48	-22.85	61.62	5.76	91.84	21.39	29.5	16.63
688012.SH	中微公司	7.16	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300274.SZ	阳光电源	6.88	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688690.SH	纳微科技	6.38	基础化工	连续重仓5期	-11.66	-26.22	101.8	8.89	107.24	45.19	42.5	29.21
300751.SZ	迈为股份	5.97	机械	连续重仓3期	-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
601211.SH	国泰海通	5.58	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
601456.SH	国联民生	5.45	非银行金融		-5.59	-4.53	23.58	0.94	59.87	5.61	8.47	4.61
000728.SZ	国元证券	5.45	非银行金融		-6.94	-4.53	14.04	0.85	2.86	2.66	4.86	7.92
688147.SH	微导纳米	4.69	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
603297.SH	永新光学	4.68	电子	连续重仓2期	-33.9	-41.11	77.5	8.13	-4.7	41.44	20.79	14.31
688141.SH	杰华特	4.44	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
600562.SH	国睿科技	4.07	国防军工	连续重仓5期	41.39	-18.55	41.8	3.92	-9.76	25.55	14.59	12.22
688082.SH	盛美上海	3.46	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688403.SH	汇成股份	3.45	电子		-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
688630.SH	芯碁微装	3.26	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
002602.SZ	世纪华通	3.06	传媒		-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
688789.SH	宏华数科	2.65	机械	连续重仓9期	-9.48	-22.85	20.77	2.65	-16.32	20.41	18.03	12.37
920394.BJ		0.46			-42.65		79.15	12.39

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.02	-20.64
交易收益		-1.91
电子	31.14	-12.26	-39.36	-35.72
机械	18.0	-3.12	-17.33	-19.0
非银行金融	16.49	-0.75	-4.56	-2.06
电力设备及新能源	6.88	-3.36	-48.89	-21.5
基础化工	6.38	-0.2	-3.2	-18.2
国防军工	4.07	1.05	25.68	-18.84
传媒	3.06	-0.08	-2.72	3.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化