摩根沃享远见一年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014261.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：杜猛

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-28.67%（21.58%）	-33.54%（21.58%）	-47.58%（41.03%）	34.36%（78.63%）	-0.98（9.83%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.79%（28.21%）	-93.14%（28.21%）	-11.94%（35.26%）	50.60%（50.43%）	-1.84（20.91%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-21.98%（27.14%）	-94.47%（27.14%）	-23.83%（31.62%）	40.45%（49.57%）	-2.34（33.76%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-31.79%（9.62%）	-77.95%（9.62%）	-38.55%（25.21%）	34.35%（57.69%）	-2.27（6.85%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-43.31%（16.03%）	-68.01%（16.03%）	-47.58%（39.53%）	38.35%（76.92%）	-1.77（4.70%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-28.32%（20.94%）	-28.32%（20.94%）	-47.58%（41.03%）	33.42%（76.28%）	-0.85（11.54%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	28.22%（61.52%）	13.24%（61.52%）	-47.58%（41.88%）	32.12%（54.06%）	0.41（63.26%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	52.04%（82.26%）	15.09%（82.26%）	-47.58%（42.31%）	30.79%（48.93%）	0.49（79.26%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-30.43%（52.12%）	20.41%（76.31%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.49%（45.89%）	-15.49%（45.89%）	-29.12%（34.68%）	22.67%（11.49%）	-0.68（65.84%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.90%（91.22%）	14.90%（91.22%）	-15.95%（80.13%）	28.47%（34.13%）	0.52（88.96%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	84.47%（96.98%）	84.47%（96.98%）	-21.40%（20.94%）	31.34%（15.17%）	2.70（95.03%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	16.07	21.64	29.86	16.47
PCB	17.33	15.49	11.85	13.12
光通信	16.51	14.01	11.44	15.16
香港互联网	9.58	9.32	8.25	5.49
香港电子	5.91	6.24	3.65	6.61
消费电子	0.96	0.42	1.57	0.58
创新药	2.69	3.57	0.0	1.7
香港创新药	7.05	3.64	1.51	0.75
电网设备	0.02	0.0	0.0	10.13
整车	0.11	0.0	3.31	2.11
工程机械	0.01	0.0	0.0	0.0
香港硬件	0.0	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	1.0	3.1	2.79	1.76
香港汽车	3.43	2.22	1.46	0.67
新能源矿产	0.08	0.58	2.2	2.21

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002384.SZ	东山精密	9.65	电子	连续重仓9期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300308.SZ	中际旭创	8.5	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300390.SZ	天华新能	8.16	基础化工	连续重仓3期	-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
300750.SZ	宁德时代	6.88	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300502.SZ	新易盛	6.44	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600869.SH	远东股份	5.27	电力设备及新能源		-53.37	-28.69	677.94	17.27	369.65	1512.51	244.21	133.06
0981.HK	中芯国际	4.18	香港科技	连续重仓7期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
0700.HK	腾讯控股	3.83	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
002008.SZ	大族激光	3.58	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
300476.SZ	胜宏科技	3.47	电子	连续重仓7期	-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
1347.HK	华虹宏力	2.42	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
601126.SH	四方股份	2.39	电力设备及新能源		-51.05	-28.69	61.36	11.52	12.88	14.53	10.1	10.07
603799.SH	华友钴业	2.17	有色金属		-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57
002594.SZ	比亚迪	2.11	汽车	连续重仓2期	2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
605196.SH	华通线缆	1.7	电力设备及新能源		19.62	-28.69	43.23	3.94	18.73	137.73	97.1	93.95
9988.HK	阿里巴巴-W	1.66	香港科技	连续重仓3期	5.33	-28.38	15.2	1.47
002779.SZ	中坚科技	1.6	机械	连续重仓7期	0.05	-22.85	91.3	15.98	60.56	-18.18	40.95	28.05
688506.SH	百利天恒	1.2	医药		-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
6979.HK	珍酒李渡	1.18	香港消费	连续重仓3期	9.44	0.01	41.55	1.64
301489.SZ	思泉新材	1.06	电子		-46.67	-41.11	269.42	17.19	5.5	323.24	140.91	71.99

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.08	-30.33
交易收益		-1.16
电力设备及新能源	19.55	-5.78	-29.54	-21.5
电子	17.84	-7.5	-42.07	-35.72
通信	15.35	-6.06	-39.5	-33.35
香港科技	12.45	-2.79	-22.43	-19.21
基础化工	9.09	-4.14	-45.6	-18.2
机械	6.18	-2.01	-32.46	-19.0
有色金属	2.69	-0.69	-25.53	-8.41
汽车	2.58	0.1	3.72	-5.86
医药	1.72	-0.38	-22.14	8.34
香港消费	1.18	0.15	12.31	3.32
香港医药	0.75	0.01	1.52	12.97
传媒	0.67	-0.0	-0.48	3.34
香港制造	0.67	-0.01	-1.57	-10.27
计算机	0.15	-0.05	-32.06	-13.46
消费者服务	0.14	0.0	3.01	10.09
房地产	0.05	-0.02	-33.12	6.18
农林牧渔	0.03	0.01	17.52	15.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化