农银均衡收益混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014241.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：陈富权

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.56%（25.13%）	-18.50%（25.13%）	-33.42%（28.34%）	26.34%（45.28%）	-0.70（24.42%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.20%（46.35%）	-43.87%（46.35%）	-4.54%（59.71%）	24.73%（69.70%）	-1.77（21.79%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.51%（46.17%）	-64.58%（46.17%）	-10.71%（55.97%）	19.76%（78.25%）	-3.27（7.14%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.16%（29.95%）	-47.77%（29.95%）	-21.92%（40.11%）	19.35%（72.91%）	-2.47（2.85%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.29%（34.76%）	-42.81%（34.76%）	-33.42%（27.09%）	29.57%（42.07%）	-1.45（32.98%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.35%（25.49%）	-14.35%（25.49%）	-33.42%（28.34%）	24.72%（46.17%）	-0.58（25.13%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-2.45%（10.62%）	-1.23%（10.62%）	-33.42%（28.70%）	21.02%（58.65%）	-0.06（10.44%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	2.11%（19.89%）	0.70%（19.89%）	-33.42%（31.55%）	19.81%（76.11%）	0.04（20.08%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-16.51%（89.07%）	12.27%（93.12%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.25%（27.94%）	-16.25%（27.94%）	-23.59%（42.16%）	12.39%（70.32%）	-1.31（21.66%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.47%（63.14%）	5.47%（63.14%）	-12.33%（91.22%）	17.60%（88.85%）	0.31（70.51%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.37%（10.05%）	16.37%（10.05%）	-9.44%（91.44%）	16.52%（77.18%）	0.99（13.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	6.93	6.33	3.92	12.6
汽车智能化	4.97	5.41	4.97	4.52
电池环节	3.86	3.58	0.0	8.11
白酒	2.21	6.53	8.74	1.97
保险	4.92	7.45	7.63	1.51
工业金属	2.37	6.06	5.41	3.05
光通信	2.4	3.95	5.39	10.18
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
创新药	4.12	2.4	3.04	2.55
消费电子	0.49	2.53	2.58	2.29
农化工	2.2	6.37	6.76	0.95
券商	3.72	6.73	0.26	0.0
电网设备	1.22	0.39	0.42	2.3
航空航天兵装	3.68	1.69	1.79	0.0
半导体设备	0.67	3.23	0.53	12.46

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	6.58	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300604.SZ	长川科技	4.92	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
603986.SH	兆易创新	3.52	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300438.SZ	鹏辉能源	3.41	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
300502.SZ	新易盛	3.13	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688256.SH	寒武纪	2.96	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688012.SH	中微公司	2.8	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688498.SH	源杰科技	2.7	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002126.SZ	银轮股份	2.65	汽车	连续重仓5期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
603259.SH	药明康德	2.55	医药	连续重仓4期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600176.SH	中国巨石	2.55	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300750.SZ	宁德时代	2.43	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002028.SZ	思源电气	2.3	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
002475.SZ	立讯精密	2.29	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002812.SZ	恩捷股份	2.27	基础化工		-29.24	-26.22	174.37	2.57	212.28	129.92	70.16	29.13
688981.SH	中芯国际	2.08	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
600519.SH	贵州茅台	1.97	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
688082.SH	盛美上海	1.97	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
000725.SZ	京东方A	1.92	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
000338.SZ	潍柴动力	1.87	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.94	-25.55
交易收益		2.02
电子	37.44	-14.75	-39.39	-35.72
通信	11.51	-4.69	-40.78	-33.35
电力设备及新能源	10.96	-3.77	-34.45	-21.5
基础化工	6.25	-1.33	-21.22	-18.2
汽车	4.98	-1.04	-20.79	-5.86
医药	2.55	0.69	27.15	8.34
建材	2.55	-1.2	-47.08	-25.34
食品饮料	2.41	0.07	3.02	6.18
机械	2.26	-1.11	-49.07	-19.0
有色金属	2.02	-0.89	-44.08	-8.41
非银行金融	1.51	0.19	12.62	-2.06
银行	1.5	0.24	16.27	16.76
计算机	0.01	-0.0	-21.39	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化