博时专精特新主题混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014232.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：刘玉强

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.76%（40.11%）	-14.04%（40.11%）	-37.33%（16.22%）	32.54%（14.80%）	-0.43（50.62%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.02%（11.76%）	-84.94%（11.76%）	-12.83%（5.17%）	62.35%（5.35%）	-1.36（42.68%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.15%（11.05%）	-87.19%（11.05%）	-21.39%（7.84%）	45.38%（6.60%）	-1.92（60.36%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.24%（29.41%）	-47.96%（29.41%）	-30.22%（11.76%）	36.88%（6.77%）	-1.30（72.91%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.11%（21.03%）	-47.01%（21.03%）	-37.33%（15.69%）	36.93%（15.15%）	-1.27（51.34%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.56%（39.22%）	-10.56%（39.22%）	-37.33%（16.22%）	30.28%（16.04%）	-0.35（47.06%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	44.35%（89.74%）	20.15%（89.74%）	-37.33%（16.40%）	27.64%（12.12%）	0.73（79.49%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.21%（77.25%）	10.65%（77.25%）	-37.33%（17.83%）	30.62%（1.78%）	0.35（60.23%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.39%（97.47%）	2.62%（97.47%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.93%（54.38%）	-19.93%（54.38%）	-25.73%（62.96%）	19.51%（63.97%）	-1.02（40.55%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	12.47%（98.58%）	12.47%（98.58%）	-9.97%（95.27%）	15.06%（31.00%）	0.83（98.58%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.88%（19.47%）	-3.88%（19.47%）	-32.47%（2.74%）	37.29%（0.91%）	-0.10（23.82%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	55.09%（95.43%）	55.09%（95.43%）	-16.76%（14.44%）	22.35%（16.40%）	2.47（91.59%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	12.61	13.19	12.18	8.31
半导体设计	7.68	8.44	4.5	9.15
其他专用设备	4.19	5.13	5.26	6.45
电网设备	4.12	3.93	3.69	1.37
半导体设备	2.05	1.56	1.47	14.61
自动化设备	2.82	4.53	4.26	5.44
化学制品	2.37	3.76	4.58	1.74
医疗器械	2.3	4.39	4.12	0.57
环保综合	2.77	3.19	1.4	1.96
通信设备	2.38	1.8	1.69	1.91
显示面板	2.43	2.04	1.92	0.61
塑料	2.91	1.11	1.04	1.92
汽车智能化	2.53	1.61	1.51	2.11
能源设备服务	0.9	2.62	3.2	0.8
LED及其他	1.81	3.0	2.82	0.39

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688630.SH	芯碁微装	2.74	电子	连续重仓2期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688072.SH	拓荆科技	2.69	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688041.SH	海光信息	2.56	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688120.SH	华海清科	2.27	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
001309.SZ	德明利	1.66	电子		-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
688257.SH	新锐股份	1.49	机械		-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
603203.SH	快克智能	1.28	机械		-55.5	-22.85	169.94	18.44	-30.63	64.55	13.21	10.0
688308.SH	欧科亿	1.26	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
688266.SH	泽璟制药	1.23	医药		-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
301536.SZ	星宸科技	1.19	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
688110.SH	东芯股份	1.09	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
688037.SH	芯源微	1.0	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688525.SH	佰维存储	0.92	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
688200.SH	华峰测控	0.9	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
601198.SH	东兴证券	0.9	非银行金融		-3.27	-4.53	21.17	1.43	29.13
688361.SH	中科飞测	0.84	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
300394.SZ	天孚通信	0.84	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
605358.SH	立昂微	0.82	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
688409.SH	富创精密	0.82	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
603125.SH	常青科技	0.78	基础化工		-43.04	-26.22	64.96	5.27	32.95	22.3	50.55	27.04

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.16	-20.85
交易收益		-0.68
电子	34.99	-12.27	-35.07	-35.72
机械	22.23	-4.93	-22.19	-19.0
基础化工	8.15	-1.88	-23.09	-18.2
医药	4.73	0.22	4.65	8.34
通信	3.57	-0.49	-13.59	-33.35
计算机	2.09	-0.52	-25.03	-13.46
电力设备及新能源	1.89	-0.14	-7.22	-21.5
汽车	1.75	0.14	7.97	-5.86
有色金属	1.54	-0.1	-6.7	-8.41
国防军工	1.14	-0.18	-15.3	-18.84
钢铁	1.01	-0.04	-4.22	-1.44
非银行金融	0.9	-0.03	-3.27	-2.06
轻工制造	0.5	-0.01	-2.33	-1.11
建筑	0.43	0.04	9.52	-0.95
综合	0.37	-0.1	-27.22	5.25
电力及公用事业	0.28	0.03	11.98	2.94
石油石化	0.12	0.02	20.55	14.36
纺织服装	0.09	0.02	20.6	3.31
食品饮料	0.09	0.0	1.56	6.18
消费者服务	0.08	0.03	35.9	10.09
交通运输	0.07	0.01	12.01	9.37
商贸零售	0.05	0.01	19.67	8.23
农林牧渔	0.04	-0.0	-1.86	15.44
传媒	0.02	0.0	7.92	3.34
房地产	0.02	0.01	27.42	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化