光大保德信核心资产混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014214.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：崔书田

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.60%（16.47%）	-26.64%（16.47%）	-33.59%（31.18%）	29.51%（29.22%）	-0.90（26.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.41%（29.61%）	-47.00%（29.61%）	-6.83%（27.25%）	46.38%（19.22%）	-1.01（34.39%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.95%（36.67%）	-61.96%（36.67%）	-11.41%（40.78%）	38.38%（18.04%）	-1.61（48.72%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.07%（27.25%）	-47.56%（27.25%）	-25.40%（23.14%）	32.76%（20.78%）	-1.45（51.76%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.42%（17.25%）	-48.90%（17.25%）	-33.59%（26.08%）	34.88%（24.71%）	-1.40（33.92%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.04%（20.59%）	-22.04%（20.59%）	-33.59%（31.57%）	27.56%（30.59%）	-0.80（30.59%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-15.53%（9.09%）	-8.09%（9.09%）	-33.59%（34.12%）	22.60%（48.24%）	-0.36（9.53%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-17.23%（8.71%）	-6.15%（8.71%）	-33.59%（36.08%）	20.82%（60.39%）	-0.30（8.46%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-27.07%（54.67%）	19.80%（68.13%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.36%（73.90%）	-8.36%（73.90%）	-19.14%（71.57%）	13.53%（66.27%）	-0.62（71.43%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.68%（22.65%）	-0.68%（22.65%）	-15.59%（66.15%）	16.83%（81.64%）	-0.04（22.41%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	13.71%（20.13%）	13.71%（20.13%）	-12.34%（65.69%）	16.13%（76.86%）	0.85（25.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	1.51	4.39	0.0	0.0
摩托及商用车	14.53	12.6	4.65	0.0
香港非银	13.78	10.31	4.38	0.0
香港家电家居	4.15	5.41	7.28	0.0
香港互联网	7.39	12.03	8.83	0.0
白酒	0.0	1.08	1.74	0.0
香港电信	2.81	2.51	0.0	0.0
通用设备	2.78	0.68	1.09	7.79
半导体设计	0.59	2.51	2.43	13.2
香港地产	0.77	0.0	0.0	0.0
食品	0.0	1.99	11.26	0.0
医疗器械	2.84	4.31	2.69	0.0
养殖业	2.05	0.2	0.33	0.0
香港电子	1.76	0.0	0.0	11.65
香港银行	0.77	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	5.64	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
0522.HK	ASMPT	4.92	香港科技		-48.74	-28.38	93.41	5.88
688041.SH	海光信息	4.83	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
0981.HK	中芯国际	3.68	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
300757.SZ	罗博特科	3.67	机械	连续重仓3期	-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
002046.SZ	国机精工	2.88	机械		-24.68	-22.85	242.6	9.28	-51.26	55.53	14.78	10.9
002484.SZ	江海股份	2.86	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
603031.SH	安孚科技	2.75	电子		-49.07	-41.11	69.01	7.07	73.97	62.32	21.41	11.0
002463.SZ	沪电股份	2.72	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688585.SH	上纬新材	2.68	基础化工		-23.82	-26.22		51.42	-309.9	286.68	-105.53	104.06
603119.SH	浙江荣泰	2.64	汽车		-14.43	-8.77	107.93	15.49	20.75	26.86	29.07	21.74
002850.SZ	科达利	2.47	机械	连续重仓3期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
1347.HK	华虹宏力	2.22	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
688409.SH	富创精密	2.18	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
601689.SH	拓普集团	2.07	汽车		-20.65	-8.77	35.46	4.13	-11.71	12.35	11.42	7.64
000039.SZ	中集集团	1.92	机械		5.29	-22.85		0.94	-109.39	96.11	16.89	11.56
300750.SZ	宁德时代	1.86	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688702.SH	盛科通信	1.85	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
600563.SH	法拉电子	1.81	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
601688.SH	华泰证券	1.81	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.42	-25.31
交易收益		-0.49
电子	32.4	-12.79	-39.47	-35.72
机械	17.44	-1.59	-9.1	-19.0
香港科技	11.65	-4.44	-38.11	-19.21
基础化工	10.09	-0.83	-8.2	-18.2
电力设备及新能源	6.13	-1.48	-24.07	-21.5
汽车	5.69	-1.29	-22.68	-5.86
计算机	3.36	-0.22	-6.56	-13.46
非银行金融	2.87	-0.3	-10.53	-2.06
通信	2.52	-1.34	-53.12	-33.35
建材	1.28	-0.54	-42.44	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化