华安产业精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014207.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：刘畅畅

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.36%（57.04%）	-8.83%（57.04%）	-37.10%（16.40%）	30.19%（24.42%）	-0.29（60.96%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.07%（19.79%）	-74.18%（19.79%）	-8.34%（20.50%）	42.84%（23.89%）	-1.73（23.04%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.73%（21.39%）	-79.59%（21.39%）	-15.73%（21.03%）	34.99%（22.28%）	-2.27（42.86%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.15%（36.72%）	-45.27%（36.72%）	-25.05%（24.96%）	29.19%（22.46%）	-1.55（57.04%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.95%（21.93%）	-46.77%（21.93%）	-37.10%（15.86%）	34.25%（21.57%）	-1.37（42.60%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.63%（54.90%）	-6.63%（54.90%）	-37.10%（16.40%）	28.48%（24.42%）	-0.23（60.07%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	29.40%（71.25%）	13.75%（71.25%）	-37.10%（16.58%）	25.29%（26.56%）	0.54（64.84%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	30.46%（70.17%）	9.33%（70.17%）	-37.10%（18.54%）	24.80%（27.45%）	0.38（63.48%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.03%（98.85%）	0.33%（99.08%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	1.61%（98.85%）	1.61%（98.85%）	-21.44%（79.55%）	20.01%（57.89%）	0.08（98.85%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.11%（20.04%）	-18.11%（20.04%）	-26.22%（24.39%）	13.44%（54.63%）	-1.35（16.80%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.62%（48.02%）	2.62%（48.02%）	-19.56%（38.03%）	24.51%（37.29%）	0.11（48.39%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	42.65%（81.90%）	42.65%（81.90%）	-15.28%（25.49%）	21.31%（26.02%）	2.00（75.50%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	13.13	8.87	9.87	8.01
汽车智能化	4.34	4.98	5.19	7.59
环保综合	3.14	4.32	3.65	0.55
防水耐火材料	5.52	4.66	3.59	2.22
显示面板	4.48	5.26	5.88	3.25
香港医疗服务	3.88	4.89	4.63	3.62
通用设备	2.25	2.94	4.41	3.77
工业金属	3.89	5.87	1.67	3.47
自动化设备	4.35	3.03	1.16	9.13
香港创新药	1.78	2.49	2.29	0.0
特钢	0.64	1.37	1.38	3.18
底盘轮胎及装饰	0.8	1.02	1.03	1.93
电力燃气	0.0	0.0	1.1	2.19
航空航天兵装	1.16	1.78	1.79	1.58
半导体设计	2.75	0.62	0.62	2.08

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603950.SH	长源东谷	6.61	汽车	连续重仓7期	-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
2273.HK	固生堂	3.62	香港医药	连续重仓6期	9.84	5.47	14.7	2.39
688359.SH	三孚新科	3.61	基础化工		-59.71	-26.22		31.19	50.39	488.94	86.57	60.96
600507.SH	方大特钢	3.18	钢铁	连续重仓3期	0.49	-5.9	11.71	0.95	52.12	-10.21	11.44	5.22
300835.SZ	龙磁科技	3.17	有色金属		-29.41	-16.73	163.28	21.91	17.83	51.38	88.61	79.09
300331.SZ	苏大维格	2.95	电子	连续重仓3期	-53.27	-41.11		11.99	100.93
301511.SZ	德福科技	2.84	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
600869.SH	远东股份	2.7	电力设备及新能源		-53.37	-28.69	677.94	17.27	369.65	1512.51	244.21	133.06
001301.SZ	尚太科技	2.26	基础化工	连续重仓7期	-31.02	-26.22	27.48	3.39	-9.85	28.2	35.69	15.79
688981.SH	中芯国际	2.25	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002225.SZ	濮耐股份	2.22	建材	连续重仓9期	-30.87	-31.46	108.31	1.35	-53.53	312.98	55.97	34.62
688097.SH	博众精工	2.15	机械		-21.1	-22.85	43.14	5.87	47.87	24.13	24.34	16.64
0189.HK	东岳集团	2.14	香港周期		-50.18	7.48	18.19	2.08
300308.SZ	中际旭创	2.07	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
301526.SZ	国际复材	1.99	建材	连续重仓3期	-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
300776.SZ	帝尔激光	1.9	机械	连续重仓2期	-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
002957.SZ	科瑞技术	1.85	机械		-47.03	-22.85	77.22	7.19	80.23	36.83	29.25	22.08
688256.SH	寒武纪	1.77	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688129.SH	东来技术	1.63	基础化工	连续重仓2期	-20.01	-26.22	30.88	3.05	9.86	19.42	17.61	22.23
000519.SZ	中兵红箭	1.58	国防军工		-32.75	-18.55	130.24	2.83	128.99	84.31	22.62	15.35

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.81	-25.4
交易收益		1.08
电子	18.79	-6.82	-36.28	-35.72
机械	17.01	-4.66	-27.4	-19.0
基础化工	12.47	-4.37	-35.06	-18.2
汽车	9.06	-3.26	-35.93	-5.86
通信	5.17	-1.91	-36.93	-33.35
电力设备及新能源	4.29	-1.98	-46.25	-21.5
建材	4.22	-1.49	-35.37	-25.34
电力及公用事业	3.87	0.29	7.54	2.94
香港医药	3.62	0.3	8.23	12.97
有色金属	3.19	-0.69	-21.71	-8.41
钢铁	3.18	0.04	1.23	-1.44
香港周期	2.52	-0.89	-35.45	14.99
食品饮料	1.97	-0.27	-13.51	6.18
国防军工	1.59	-0.52	-32.85	-18.84
交通运输	0.75	-0.07	-9.63	9.37
纺织服装	0.41	0.02	5.02	3.31
香港制造	0.38	0.05	13.97	-10.27
家电	0.32	-0.1	-31.94	1.47
非银行金融	0.31	-0.02	-6.1	-2.06
香港金地	0.26	-0.04	-14.27	11.72
石油石化	0.22	-0.11	-47.05	14.36
传媒	0.2	0.01	6.63	3.34
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化