广发先进制造股票发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014191.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：孙迪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.45%（24.49%）	-23.02%（24.49%）	-59.91%（6.96%）	53.07%（22.46%）	-0.43（29.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-13.23%（30.58%）	-97.51%（30.58%）	-15.50%（43.48%）	62.24%（63.33%）	-1.57（15.99%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-28.70%（21.74%）	-98.07%（21.74%）	-30.56%（26.96%）	50.61%（56.23%）	-1.94（25.40%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-35.84%（12.75%）	-82.69%（12.75%）	-44.36%（20.29%）	45.79%（47.39%）	-1.81（12.75%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-45.08%（12.32%）	-69.98%（12.32%）	-59.91%（6.67%）	58.88%（29.28%）	-1.19（20.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.74%（47.39%）	-6.74%（47.39%）	-59.91%（6.96%）	50.76%（18.26%）	-0.13（50.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	43.16%（51.49%）	19.65%（51.49%）	-59.91%（6.96%）	46.60%（10.58%）	0.42（41.19%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	93.73%（79.49%）	24.84%（79.49%）	-59.91%（6.96%）	44.10%（10.58%）	0.56（68.75%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-34.21%（46.21%）	32.74%（12.59%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-33.55%（2.24%）	-33.55%（2.24%）	-38.88%（9.79%）	25.12%（27.33%）	-1.34（10.86%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	25.74%（90.52%）	25.74%（90.52%）	-19.55%（67.80%）	40.34%（14.62%）	0.64（85.47%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	89.41%（88.33%）	89.41%（88.33%）	-25.44%（18.12%）	42.48%（6.81%）	2.10（75.92%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	24.06	31.86	38.61	31.4
PCB	11.56	0.0	4.37	4.72
半导体设计	13.21	8.0	7.09	8.53
半导体设备	0.0	11.86	0.0	11.48
香港电子	10.75	0.0	0.0	11.48
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
香港硬件	4.2	1.62	5.93	5.09
底盘轮胎及装饰	10.47	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	2.9	0.0	11.29	4.11
储能	0.0	9.07	0.0	0.0
香港家电家居	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体封测	0.0	0.0	0.0	0.0
建筑	4.31	5.67	2.33	0.0
电池环节	2.76	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	7.18	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.1	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.02	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	7.14	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600487.SH	亨通光电	5.87	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
002353.SZ	杰瑞股份	5.49	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
6869.HK	长飞光纤光缆	5.09	香港科技	连续重仓5期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
1888.HK	建滔积层板	4.75	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
002384.SZ	东山精密	4.72	电子	连续重仓2期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688012.SH	中微公司	4.69	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300604.SZ	长川科技	4.64	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
0148.HK	建滔集团	4.49	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
603950.SH	长源东谷	4.11	汽车	连续重仓2期	-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
688808.SH		3.78	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
300408.SZ	三环集团	3.5	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300394.SZ	天孚通信	3.35	通信	连续重仓5期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
1347.HK	华虹宏力	2.24	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
688409.SH	富创精密	2.16	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
600105.SH	永鼎股份	2.11	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
600522.SH	中天科技	2.03	通信	连续重仓2期	-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
688233.SH	神工股份	1.94	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.99	-41.46
交易收益		-2.68
通信	31.73	-12.95	-40.82	-33.35
电子	30.27	-13.46	-44.47	-35.72
香港科技	16.57	-7.73	-46.67	-19.21
机械	9.27	-2.18	-23.48	-19.0
汽车	4.11	-1.71	-41.65	-5.86
国防军工	1.7	-0.12	-7.33	-18.84
建材	1.34	-0.61	-45.81	-25.34
医药	0.01	-0.0	-35.02	8.34
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
基础化工	0.0	-0.0	-35.42	-18.2
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化