南方专精特新混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014189.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：雷嘉源、罗安安

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	10.05%（95.37%）	12.27%（95.37%）	-44.50%（3.74%）	41.44%（0.89%）	0.30（91.62%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.63%（21.93%）	-70.84%（21.93%）	-11.62%（8.56%）	73.96%（1.78%）	-0.96（59.11%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.57%（15.69%）	-84.07%（15.69%）	-20.83%（8.56%）	54.01%（2.14%）	-1.56（75.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.31%（25.67%）	-50.52%（25.67%）	-34.58%（4.46%）	44.89%（1.60%）	-1.13（80.75%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.14%（61.50%）	-33.09%（61.50%）	-44.50%（3.74%）	47.97%（1.07%）	-0.69（91.80%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	17.95%（98.57%）	17.95%（98.57%）	-44.50%（3.74%）	38.72%（0.89%）	0.46（94.12%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	62.85%（96.89%）	27.61%（96.89%）	-44.50%（3.74%）	32.20%（1.43%）	0.86（88.10%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	52.19%（92.16%）	15.13%（92.16%）	-44.50%（3.74%）	30.57%（1.96%）	0.49（77.44%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-23.57%（72.67%）	16.15%（85.43%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.95%（68.42%）	-7.95%（68.42%）	-21.37%（57.28%）	15.33%（27.60%）	-0.52（71.46%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.99%（13.61%）	-5.99%（13.61%）	-25.18%（12.98%）	28.35%（14.81%）	-0.21（15.69%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	42.29%（80.80%）	42.29%（80.80%）	-15.25%（25.85%）	23.12%（13.01%）	1.83（65.63%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	9.5	11.07	10.0	2.86
通用设备	9.73	10.75	9.86	6.83
半导体设计	5.16	2.68	6.71	10.44
半导体设备	5.63	9.71	11.12	24.0
电网设备	7.64	3.25	2.74	1.93
医疗器械	7.54	5.64	4.76	0.0
化学制品	6.46	5.81	2.18	1.33
能源设备服务	1.57	1.52	1.28	1.6
电子化学品	4.08	4.41	3.72	8.04
塑料	3.39	8.51	6.83	2.65
被动元件	3.18	3.23	3.89	4.43
光通信	1.53	1.26	1.06	0.31
橡胶化纤	3.85	1.77	1.5	0.81
汽车智能化	4.47	4.42	1.91	0.0
显示面板	2.21	1.58	1.33	1.28

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688409.SH	富创精密	8.81	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688041.SH	海光信息	8.79	电子	连续重仓2期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688120.SH	华海清科	6.94	电子	连续重仓9期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
605376.SH	博迁新材	6.27	有色金属	连续重仓5期	-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688072.SH	拓荆科技	4.48	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
002859.SZ	洁美科技	4.43	电子	连续重仓5期	-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
300567.SZ	精测电子	4.4	机械	连续重仓3期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
002409.SZ	雅克科技	3.89	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
300811.SZ	铂科新材	2.7	有色金属	连续重仓5期	-26.16	-16.73	89.13	12.53	18.51	34.99	24.12	18.49
603078.SH	江化微	2.57	基础化工	连续重仓9期	-50.72	-26.22	178.49	9.66	15.44	28.94	14.69	11.89
300666.SZ	江丰电子	2.55	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688082.SH	盛美上海	2.49	电子	连续重仓7期	-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
300990.SZ	同飞股份	2.43	机械	连续重仓7期	-4.83	-22.85	71.74	8.52	-0.12	54.18	43.12	28.01
688150.SH	莱特光电	1.98	电子	连续重仓7期	-49.21	-41.11	135.2	14.52	0.7	61.67	32.37	27.01
688233.SH	神工股份	1.86	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
300661.SZ	圣邦股份	1.66	电子	连续重仓3期	-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
601208.SH	东材科技	1.64	基础化工	连续重仓3期	-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
002353.SZ	杰瑞股份	1.6	机械	连续重仓7期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300285.SZ	国瓷材料	1.49	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
688037.SH	芯源微	1.27	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.93	-30.61
交易收益		4.52
电子	52.97	-22.06	-41.65	-35.72
基础化工	12.35	-3.7	-29.99	-18.2
有色金属	10.24	-4.81	-46.94	-8.41
机械	9.85	-3.3	-33.47	-19.0
电力设备及新能源	2.86	-0.67	-23.3	-21.5
钢铁	1.24	-0.08	-6.52	-1.44
国防军工	0.99	-0.08	-7.6	-18.84
计算机	0.93	-0.33	-34.97	-13.46
通信	0.31	-0.07	-22.2	-33.35
医药	0.15	-0.04	-23.89	8.34
汽车	0.03	-0.0	-15.04	-5.86
建筑	0.0	-0.0	-13.5	-0.95
建材	0.0	0.0	14.83	-25.34
轻工制造	0.0	-0.0	-10.93	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化