长信先进装备三个月持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014144.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：宋海岸

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.85%（74.74%）	-14.15%（74.74%）	-45.78%（28.03%）	38.14%（30.80%）	-0.37（78.89%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.27%（5.54%）	-95.54%（5.54%）	-12.61%（11.42%）	61.22%（22.49%）	-1.56（13.84%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.91%（8.65%）	-92.50%（8.65%）	-21.12%（15.57%）	45.59%（28.37%）	-2.03（24.91%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.02%（15.22%）	-64.44%（15.22%）	-33.08%（21.11%）	38.39%（26.99%）	-1.68（44.29%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.24%（46.02%）	-52.87%（46.02%）	-45.78%（23.18%）	44.78%（23.88%）	-1.18（69.55%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.60%（72.32%）	-10.60%（72.32%）	-45.78%（28.37%）	35.39%（34.60%）	-0.30（74.05%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.56%（67.97%）	9.80%（67.97%）	-45.78%（28.37%）	29.52%（53.29%）	0.33（66.55%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	26.63%（69.89%）	8.24%（69.89%）	-45.78%（28.37%）	28.51%（59.52%）	0.29（70.63%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.97%（98.58%）	4.57%（97.63%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.67%（61.61%）	-19.67%（61.61%）	-34.83%（38.31%）	29.76%（35.08%）	-0.66（74.88%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.75%（43.55%）	-19.75%（43.55%）	-26.50%（53.48%）	18.68%（45.05%）	-1.06（49.60%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.51%（72.16%）	5.51%（72.16%）	-21.72%（54.45%）	26.67%（65.12%）	0.21（72.89%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.11%（44.84%）	35.11%（44.84%）	-14.55%（76.47%）	21.68%（80.62%）	1.62（59.79%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	8.68	17.02	22.86	19.52
显示面板	4.74	5.46	5.06	0.0
半导体设计	16.81	4.11	4.5	16.27
航空航天兵装	0.0	3.39	4.46	4.93
电网设备	7.95	0.0	0.0	0.0
PCB	5.37	11.46	0.0	5.16
通用设备	10.1	4.95	0.0	0.0
消费电子	0.99	4.66	4.6	5.63
光通信	0.0	1.68	10.05	7.47
轨交设备	4.84	0.0	0.0	0.0
军工电子	4.96	11.56	9.83	0.75
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
工程机械	10.18	0.0	0.0	0.0
储能	0.0	0.0	0.0	4.59
汽车智能化	1.06	4.24	4.55	0.84

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	7.47	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300223.SZ	君正股份	6.5	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
300857.SZ	协创数据	5.63	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
300750.SZ	宁德时代	5.23	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002384.SZ	东山精密	5.16	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
603986.SH	兆易创新	5.03	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300438.SZ	鹏辉能源	5.0	电力设备及新能源	连续重仓3期	-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
688239.SH	航宇科技	4.93	国防军工		-21.93	-18.55	57.25	5.58	21.31	49.93	29.06	20.36
688231.SH	隆达股份	4.84	国防军工		-38.29	-18.55	126.13	4.21	75.15	71.17	55.76	40.93
688700.SH	东威科技	4.74	机械	连续重仓3期	-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2
300661.SZ	圣邦股份	4.74	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
300073.SZ	当升科技	4.67	基础化工		-24.5	-26.22	32.74	1.77	69.63	59.35	27.05	16.9
002812.SZ	恩捷股份	4.62	基础化工		-29.24	-26.22	174.37	2.57	212.28	129.92	70.16	29.13
605117.SH	德业股份	4.59	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
600150.SH	中国船舶	4.53	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
688559.SH	海目星	4.49	机械		-53.97	-22.85		8.59	88.35	54.05	11.06
000810.SZ	创维数字	3.49	通信		-24.38	-42.7	59.2	2.35	135.27
688396.SH	华润微	2.94	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
688072.SH	拓荆科技	2.76	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
301536.SZ	星宸科技	0.84	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.07	-31.97
交易收益		-1.69
电子	34.52	-14.64	-42.42	-35.72
电力设备及新能源	14.83	-4.54	-30.58	-21.5
机械	13.85	-3.14	-22.65	-19.0
通信	10.96	-4.01	-36.6	-33.35
国防军工	10.55	-2.04	-19.31	-18.84
基础化工	9.3	-1.91	-20.51	-18.2
医药	0.02	-0.0	-18.72	8.34
有色金属	0.02	-0.01	-31.31	-8.41
汽车	0.01	-0.0	-19.15	-5.86
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化