大成新能源混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014141.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：王晶晶

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.92%（47.06%）	-24.71%（47.06%）	-31.68%（81.31%）	24.65%（85.81%）	-1.00（23.53%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.48%（84.78%）	143.54%（84.78%）	-1.96%（94.46%）	22.78%（88.58%）	6.30（92.04%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.90%（81.66%）	-9.96%（81.66%）	-6.75%（92.39%）	22.26%（88.58%）	-0.45（82.01%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.21%（64.36%）	-37.50%（64.36%）	-20.83%（71.28%）	20.97%（86.85%）	-1.79（32.87%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.57%（58.48%）	-47.67%（58.48%）	-31.68%（78.20%）	25.54%（85.12%）	-1.87（16.61%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-23.21%（34.26%）	-23.21%（34.26%）	-31.68%（81.31%）	24.30%（84.78%）	-0.96（19.03%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	1.95%（35.94%）	0.97%（35.94%）	-31.68%（81.66%）	24.86%（81.31%）	0.04（35.94%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	10.43%（50.93%）	3.38%（50.93%）	-31.68%（84.43%）	24.24%（84.43%）	0.14（53.53%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.11%（99.53%）	4.29%（98.58%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-2.62%（98.58%）	-2.62%（98.58%）	-26.81%（75.40%）	27.82%（44.35%）	-0.09（99.05%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.08%（70.56%）	-13.08%（70.56%）	-25.00%（61.90%）	14.86%（77.66%）	-0.88（62.10%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.26%（78.02%）	7.26%（78.02%）	-14.61%（90.75%）	23.41%（80.78%）	0.31（81.32%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.38%（39.50%）	33.38%（39.50%）	-19.66%（34.95%）	25.91%（49.48%）	1.29（36.30%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	20.09	20.93	23.95	21.65
香港汽车	14.44	11.97	8.93	4.18
电网设备	8.05	9.58	2.26	13.08
光伏	11.06	6.41	7.54	17.25
储能	8.76	10.68	10.74	13.74
汽车智能化	5.42	3.46	4.88	7.03
工业金属	6.04	8.36	0.0	0.36
被动元件	2.02	1.24	3.59	5.78
摩托及商用车	0.0	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	4.85	1.56	2.25	0.34
工程机械	3.64	3.45	0.0	1.23
农化工	0.14	2.98	4.01	0.0
其他专用设备	0.0	1.22	1.76	0.23
香港电新	6.05	3.32	0.0	0.65
通用设备	0.0	1.66	2.4	0.56

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300274.SZ	阳光电源	9.38	电力设备及新能源	连续重仓9期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300750.SZ	宁德时代	8.7	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002850.SZ	科达利	6.97	机械	连续重仓6期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
600732.SH	爱旭股份	6.75	电力设备及新能源	连续重仓6期	-13.57	-28.69		6.2	38.67	58.93	16.45	7.82
600885.SH	宏发股份	6.16	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
600563.SH	法拉电子	5.78	电子	连续重仓7期	-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
002056.SZ	横店东磁	5.61	电力设备及新能源		-42.21	-28.69	27.87	4.93	-19.3	6.89	8.08	5.91
300037.SZ	新宙邦	4.82	基础化工	连续重仓3期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
605117.SH	德业股份	4.35	电力设备及新能源	连续重仓3期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
0425.HK	敏实集团	4.09	香港制造	连续重仓9期	-12.78	-21.31	10.38	1.19
603530.SH	神马电力	2.91	电力设备及新能源		-31.75	-28.69	47.59	12.52	47.37	31.96	26.05	19.22
002536.SZ	飞龙股份	2.74	汽车		-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55
300316.SZ	晶盛机电	2.6	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
600482.SH	中国动力	1.88	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
002028.SZ	思源电气	1.77	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
300751.SZ	迈为股份	1.75	机械		-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
002922.SZ	伊戈尔	1.52	电子		-39.48	-41.11	61.09	3.74	-6.16	76.72	42.25	26.21
000338.SZ	潍柴动力	1.36	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
002283.SZ	天润工业	1.27	汽车		-25.13	-8.77	26.51	1.83	28.61	13.1	16.03	13.21
601100.SH	恒立液压	1.23	机械		-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.06	-21.18
交易收益		2.2
电力设备及新能源	49.17	-13.33	-27.1	-21.5
机械	13.24	-3.62	-27.36	-19.0
电子	7.95	-3.18	-40.01	-35.72
汽车	7.37	-1.22	-16.49	-5.86
香港制造	4.83	-0.52	-10.77	-10.27
基础化工	4.82	-1.46	-30.22	-18.2
有色金属	0.36	-0.11	-30.28	-8.41
香港科技	0.27	0.05	19.96	-19.21
国防军工	0.04	-0.01	-19.27	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化