中欧金安量化混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014135.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：曲径、宋婷

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.28%（35.38%）	-12.30%（35.38%）	-26.06%（47.47%）	27.65%（30.38%）	-0.44（40.07%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.91%（30.06%）	-73.01%（30.06%）	-8.26%（27.22%）	42.82%（29.43%）	-1.71（37.34%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.13%（32.91%）	-74.77%（32.91%）	-14.31%（31.65%）	33.73%（31.65%）	-2.22（44.30%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.20%（48.10%）	-31.71%（48.10%）	-20.88%（38.29%）	29.04%（22.78%）	-1.09（59.18%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.97%（29.19%）	-40.79%（29.19%）	-26.06%（46.84%）	30.66%（26.58%）	-1.33（38.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.67%（38.35%）	-8.67%（38.35%）	-26.06%（47.78%）	25.80%（35.44%）	-0.34（42.48%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	31.69%（75.68%）	14.76%（75.68%）	-26.06%（47.78%）	22.99%（38.92%）	0.64（72.97%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	41.45%（74.29%）	12.34%（74.29%）	-26.06%（54.11%）	23.46%（38.61%）	0.53（73.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-21.01%（77.71%）	18.27%（71.69%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.01%（68.07%）	-4.01%（68.07%）	-17.13%（57.14%）	12.68%（58.24%）	-0.32（68.07%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.77%（69.23%）	10.77%（69.23%）	-18.70%（43.72%）	25.36%（38.96%）	0.42（69.78%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.93%（80.09%）	41.93%（80.09%）	-14.48%（20.22%）	18.61%（31.05%）	2.25（87.01%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	5.74	6.12	4.21	3.3
通用设备	4.39	2.81	3.48	2.79
工业金属	3.04	4.15	3.64	3.73
电网设备	3.41	1.61	1.96	2.36
电力燃气	2.78	4.45	3.88	1.97
电池环节	0.9	2.77	3.42	4.61
养殖业	2.57	2.23	2.45	1.29
环保综合	1.99	1.45	1.84	1.49
半导体设计	0.12	2.14	2.22	6.72
商贸	1.55	2.49	2.95	0.55
PCB	4.48	1.73	1.14	1.7
化学制品	1.55	1.64	1.88	1.51
医疗器械	0.88	2.22	2.03	0.74
消费电子	1.74	2.64	2.33	2.44
自动化设备	2.22	0.83	1.04	2.95

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	1.47	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
001309.SZ	德明利	1.13	电子		-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
002008.SZ	大族激光	1.03	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
300604.SZ	长川科技	1.03	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300857.SZ	协创数据	1.01	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
688347.SH	华虹宏力	0.97	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
300475.SZ	香农芯创	0.9	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
601688.SH	华泰证券	0.88	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
002281.SZ	光迅科技	0.84	通信	连续重仓3期	-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
300223.SZ	君正股份	0.82	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
600999.SH	招商证券	0.73	非银行金融	连续重仓3期	-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
688361.SH	中科飞测	0.68	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
600105.SH	永鼎股份	0.66	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
300136.SZ	信维通信	0.64	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
600886.SH	国投电力	0.6	电力及公用事业		21.99	-1.23	14.33	1.54	6.58	5.11	4.21	1.83
002273.SZ	水晶光电	0.59	电子		-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
002436.SZ	兴森科技	0.57	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
300285.SZ	国瓷材料	0.57	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
688120.SH	华海清科	0.55	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
002851.SZ	麦格米特	0.52	电力设备及新能源		-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.66	-13.18
交易收益		1.43
电子	22.14	-7.83	-35.36	-35.72
基础化工	9.82	-1.9	-19.31	-18.2
机械	8.94	-1.89	-21.12	-19.0
医药	5.36	0.51	9.61	8.34
通信	5.26	-2.05	-39.03	-33.35
有色金属	5.1	-0.2	-4.0	-8.41
电力设备及新能源	4.97	-0.92	-18.47	-21.5
计算机	4.35	-0.32	-7.45	-13.46
非银行金融	3.82	-0.33	-8.58	-2.06
汽车	3.68	-0.49	-13.27	-5.86
电力及公用事业	3.2	0.1	3.02	2.94
国防军工	2.3	-0.35	-15.22	-18.84
石油石化	1.62	0.3	18.29	14.36
传媒	1.56	0.09	5.73	3.34
农林牧渔	1.41	0.11	7.67	15.44
食品饮料	1.19	0.24	19.84	6.18
银行	1.16	0.25	21.64	16.76
建材	1.16	-0.15	-13.27	-25.34
钢铁	0.97	0.06	6.01	-1.44
交通运输	0.68	0.12	17.27	9.37
房地产	0.66	-0.04	-5.74	6.18
纺织服装	0.64	0.09	13.9	3.31
家电	0.63	-0.12	-19.16	1.47
煤炭	0.54	0.09	17.04	18.67
轻工制造	0.49	-0.03	-5.45	-1.11
商贸零售	0.41	0.04	10.54	8.23
建筑	0.29	0.01	3.39	-0.95
消费者服务	0.2	0.03	13.31	10.09
综合	0.07	-0.02	-26.3	5.25
综合金融	0.04	-0.0	-4.87	6.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化