大成品质医疗股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014121.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：邹建

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.19%（25.00%）	-11.00%（25.00%）	-22.18%（68.37%）	25.87%（87.24%）	-0.43（17.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.20%（33.16%）	-5.15%（33.16%）	-3.74%（79.08%）	36.23%（77.04%）	-0.14（32.65%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.79%（20.92%）	-73.62%（20.92%）	-13.63%（36.22%）	31.93%（74.49%）	-2.31（4.08%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.52%（30.61%）	-16.70%（30.61%）	-18.48%（61.73%）	32.70%（72.45%）	-0.51（27.04%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.26%（51.53%）	-8.38%（51.53%）	-18.48%（68.88%）	29.34%（84.18%）	-0.29（50.51%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.22%（38.27%）	-14.22%（38.27%）	-22.44%（68.37%）	24.11%（88.27%）	-0.59（19.39%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.35%（23.56%）	1.66%（23.56%）	-24.33%（82.65%）	21.58%（93.88%）	0.08（25.13%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-9.09%（25.15%）	-3.15%（25.15%）	-25.38%（91.33%）	23.03%（92.86%）	-0.14（21.64%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-22.78%（85.00%）	21.29%（91.25%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	0.11%（88.75%）	0.11%（88.75%）	-18.48%（86.29%）	16.24%（79.31%）	0.01（88.75%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-14.13%（50.86%）	-14.13%（50.86%）	-22.21%（70.98%）	25.96%（67.88%）	-0.54（42.86%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.58%（35.23%）	17.58%（35.23%）	-10.87%（96.43%）	18.00%（94.39%）	0.98（56.99%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	39.65	41.38	35.67	27.67
创新药	15.58	25.05	28.66	37.66
香港创新药	6.06	5.76	4.81	4.66
中药	8.97	9.11	7.11	5.73
原料药	1.3	0.0	4.68	10.81
化学制剂	3.84	0.0	0.0	0.0
药店流通	6.52	4.3	0.0	0.0
CXO	0.0	0.0	0.0	0.0
香港医疗服务	0.95	1.63	3.23	0.0
通用设备	0.01	0.0	0.0	0.0
生物制品	1.54	1.9	0.02	0.0
纺织制造	0.0	0.0	0.0	0.0
医疗服务	1.94	0.0	0.0	0.0
香港机械	0.0	0.57	3.13	1.18
香港互联网	1.56	0.0	1.19	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603087.SH	甘李药业	8.51	医药	连续重仓3期	26.85	3.57	33.1	3.02	25.04	28.67	13.81	12.03
688029.SH	南微医学	8.49	医药	连续重仓9期	20.36	3.57	24.26	3.33	-15.8	14.98	8.63	7.29
300677.SZ	英科医疗	7.51	医药	连续重仓4期	12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
300760.SZ	迈瑞医疗	7.24	医药	连续重仓9期	31.57	3.57	21.01	4.31	-14.31	7.39	6.47	4.63
600993.SH	马应龙	5.73	医药	连续重仓5期	15.63	3.57	15.78	2.03	7.41	11.37	7.29	5.33
000739.SZ	普洛药业	5.63	医药	连续重仓2期	18.68	3.57	21.66	3.07	-12.31	19.88	10.24	8.75
600276.SH	恒瑞医药	5.59	医药	连续重仓3期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
002422.SZ	科伦药业	5.52	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
603259.SH	药明康德	5.03	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002262.SZ	恩华药业	4.78	医药	连续重仓4期	15.57	3.57	17.73	2.39	-9.68	7.49	6.54	5.23
300357.SZ	我武生物	4.22	医药	连续重仓4期	-16.31	3.57	28.67	4.46	20.77	8.14	10.67	8.74
688278.SH	特宝生物	4.02	医药	连续重仓3期	-19.54	3.57	21.91	6.57	13.53	16.35	15.58	10.71
605507.SH	国邦医药	3.07	医药		3.72	3.57	15.11	1.38	-15.13	25.41	11.0	7.39
0867.HK	康哲药业	2.55	香港医药		-0.11	5.47	15.17	1.3
300453.SZ	三鑫医疗	2.29	医药	连续重仓5期	3.79	3.57	16.88	3.31	19.33	11.11	14.57	9.41
2155.HK	森松国际	1.18	香港制造	连续重仓3期	-25.34	-21.31	14.69	1.57
0013.HK	和黄医药	1.18	香港医药		34.45	5.47	4.12	1.52
688301.SH	奕瑞科技	1.11	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
688758.SH		1.05	基础化工		2.14	-26.22	66.27	6.61	82.17	4.7	32.17	25.05
688382.SH	益方生物	1.05	医药		-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.42	18.69
交易收益		6.11
医药	80.86	12.07	14.93	8.34
香港医药	4.66	0.46	9.95	12.97
香港制造	1.18	-0.1	-8.67	-10.27
基础化工	1.09	0.33	30.72	-18.2
电子	0.34	-0.13	-40.05	-35.72
有色金属	0.08	-0.01	-17.11	-8.41
机械	0.06	-0.01	-21.64	-19.0
汽车	0.06	-0.01	-14.54	-5.86
国防军工	0.04	-0.02	-45.1	-18.84
计算机	0.02	-0.0	-13.1	-13.46
电力设备及新能源	0.01	-0.0	-11.27	-21.5
建材	0.01	0.0	14.83	-25.34
轻工制造	0.01	-0.0	-3.09	-1.11
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
食品饮料	0.0	0.0	4.81	6.18
交通运输	0.0	0.0	10.5	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
石油石化	0.0	0.0	35.88	14.36

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化