金鹰时代先锋混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014119.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：王怀震

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.20%（57.48%）	-13.38%（57.48%）	-38.95%（72.65%）	34.23%（79.70%）	-0.39（53.21%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.80%（80.56%）	-18.95%（80.56%）	-3.04%（86.54%）	18.04%（88.03%）	-1.05（68.53%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.77%（78.21%）	-61.10%（78.21%）	-9.85%（85.68%）	18.21%（87.39%）	-3.35（12.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.22%（64.32%）	-47.91%（64.32%）	-21.04%（82.26%）	22.01%（87.39%）	-2.18（9.21%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.04%（59.19%）	-46.90%（59.19%）	-38.95%（69.87%）	37.26%（79.91%）	-1.26（29.70%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.94%（62.82%）	-4.94%（62.82%）	-38.95%（72.65%）	32.24%（79.91%）	-0.15（61.75%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.30%（44.78%）	5.97%（44.78%）	-38.95%（72.65%）	27.05%（88.68%）	0.22（47.17%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	9.60%（42.63%）	3.12%（42.63%）	-38.95%（73.72%）	29.85%（59.62%）	0.10（43.09%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-31.73%（43.89%）	30.29%（12.22%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-31.61%（2.74%）	-31.61%（2.74%）	-39.12%（4.28%）	27.58%（4.05%）	-1.15（30.17%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.93%（25.00%）	-6.93%（25.00%）	-30.53%（6.70%）	34.98%（10.58%）	-0.20（30.18%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.58%（34.56%）	30.58%（34.56%）	-14.06%（78.63%）	19.39%（92.09%）	1.58（51.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	14.07	34.61	11.79	11.23
光通信	0.0	0.0	0.0	17.58
PCB	4.15	1.0	1.08	9.79
住宅开发	0.0	0.0	0.0	0.98
化学制品	6.98	2.03	2.17	1.67
香港能源	3.06	3.49	5.33	0.0
电池环节	5.41	3.66	5.1	1.71
消费电子	0.0	2.89	3.1	1.53
通用设备	0.0	6.55	6.57	2.83
香港互联网	1.24	0.91	0.0	0.0
航空航天兵装	3.23	0.0	0.0	2.87
半导体设计	1.91	0.92	0.0	7.45
半导体设备	0.0	3.05	3.27	0.0
其他专用设备	1.93	3.64	6.13	0.0
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002384.SZ	东山精密	5.07	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688256.SH	寒武纪	4.97	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300502.SZ	新易盛	4.96	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	4.91	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300408.SZ	三环集团	4.73	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
605376.SH	博迁新材	4.58	有色金属	连续重仓3期	-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
300806.SZ	斯迪克	3.43	基础化工		-52.65	-26.22	769.96	21.75	71.12	287.39	180.48	99.31
300548.SZ	长芯博创	3.36	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
601899.SH	紫金矿业	3.07	有色金属	连续重仓6期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300835.SZ	龙磁科技	3.04	有色金属		-29.41	-16.73	163.28	21.91	17.83	51.38	88.61	79.09
603005.SH	晶方科技	2.89	电子	连续重仓2期	-56.65	-41.11	95.03	7.67	9.73	59.02	32.7	20.38
002297.SZ	博云新材	2.87	钢铁		-44.05	-5.9	86.01	7.35	466.1
688019.SH	安集科技	2.73	基础化工	连续重仓3期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
603678.SH	火炬电子	2.59	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
002463.SZ	沪电股份	2.57	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688702.SH	盛科通信	2.49	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
600105.SH	永鼎股份	2.27	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
002916.SZ	深南电路	2.15	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688808.SH		2.11	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
1888.HK	建滔积层板	2.09	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.88	-31.96
交易收益		0.89
电子	29.93	-11.42	-38.17	-35.72
通信	17.58	-6.59	-37.48	-33.35
有色金属	15.81	-4.88	-30.89	-8.41
基础化工	8.84	-3.16	-35.68	-18.2
机械	4.95	-0.77	-15.51	-19.0
钢铁	2.87	-1.04	-36.15	-1.44
国防军工	2.59	-1.35	-52.17	-18.84
香港科技	2.09	-1.06	-50.58	-19.21
建筑	1.95	-0.99	-50.76	-0.95
电力设备及新能源	1.71	-0.41	-23.96	-21.5
汽车	1.62	-0.15	-9.2	-5.86
轻工制造	1.02	-0.34	-33.53	-1.11
房地产	0.98	-0.37	-37.47	6.18
建材	0.94	-0.32	-34.71	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化