广发沪港深医药混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014114.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：吴兴武

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	5.53%（76.02%）	6.73%（76.02%）	-20.97%（77.04%）	32.27%（67.35%）	0.21（77.55%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.13%（79.59%）	122.80%（79.59%）	-3.54%（84.18%）	43.45%（64.29%）	2.83（85.20%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.80%（56.12%）	-43.66%（56.12%）	-10.59%（60.71%）	33.49%（70.92%）	-1.30（47.45%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.26%（82.14%）	9.23%（82.14%）	-15.23%（78.57%）	32.93%（71.94%）	0.28（83.67%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.91%（45.41%）	-11.52%（45.41%）	-16.66%（81.12%）	32.82%（77.04%）	-0.35（40.31%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.46%（59.18%）	-8.46%（59.18%）	-20.97%（79.59%）	31.06%（65.31%）	-0.27（61.73%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	54.85%（94.76%）	24.44%（94.76%）	-26.25%（72.45%）	31.56%（46.94%）	0.77（92.15%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	41.76%（94.74%）	12.42%（94.74%）	-26.88%（86.22%）	29.95%（48.98%）	0.41（95.91%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.04%（97.95%）	0.44%（99.32%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.79%（81.51%）	-12.79%（81.51%）	-32.86%（29.38%）	30.49%（15.00%）	-0.42（81.51%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.84%（20.00%）	-16.84%（20.00%）	-32.04%（7.43%）	20.46%（18.97%）	-0.82（25.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-10.68%（74.86%）	-10.68%（74.86%）	-23.81%（57.51%）	27.03%（57.51%）	-0.39（70.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	50.94%（90.67%）	50.94%（90.67%）	-21.10%（38.27%）	32.41%（20.92%）	1.57（89.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	40.44	26.24	38.28	23.15
创新药	29.79	28.27	14.23	17.44
医疗器械	1.71	10.28	16.01	13.21
中药	0.92	0.0	0.0	0.21
生物制品	6.58	3.32	0.0	0.52
化学制剂	8.34	10.55	3.07	0.0
原料药	3.02	2.3	1.49	3.94
CXO	2.8	2.33	5.63	9.75
药店流通	0.0	0.0	0.0	0.0
香港医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
香港医疗器械	0.0	0.0	3.72	0.0
化学制品	0.0	0.0	0.0	3.61
香港机械	0.0	0.0	0.0	0.93
环保综合	0.0	0.0	0.0	0.0
香港医美	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
2637.HK	海西新药	8.71	香港医药		-21.17	5.47	72.28	8.03
603259.SH	药明康德	5.83	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688710.SH		5.74	医药		20.77	3.57		4.05	-35.46	286.86	122.32	72.39
688266.SH	泽璟制药	4.39	医药		-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
603127.SH	昭衍新药	4.22	医药		18.66	3.57	57.85	3.38	223.03	-45.34	-21.76	19.6
688202.SH	美迪西	4.01	医药	连续重仓3期	-0.87	3.57		5.54	62.22	72.69	22.51	13.25
2359.HK	药明康德	3.94	香港医药	连续重仓2期	21.37	5.47	20.08	7.19
688179.SH	阿拉丁	3.61	基础化工		-41.84	-26.22	93.78	7.62	76.98	43.98	34.34	24.36
301235.SZ	华康洁净	3.35	医药		-54.55	3.57	62.5	4.32	16.9	74.06	37.24	23.21
9926.HK	康方生物	2.89	香港医药	连续重仓2期	-1.65	5.47	-65.82	8.1
6990.HK	科伦博泰生物	2.84	香港医药		5.55	5.47	-240.52	18.88
605369.SH	拱东医疗	2.82	医药		1.48	3.57	68.95	2.3	-55.92	59.32	7.6	5.01
1530.HK	三生制药	2.7	香港医药	连续重仓6期	-15.53	5.47	4.55	1.42
688576.SH	西山科技	2.24	医药		-5.5	3.57	56.49	1.57	-110.7	129.37	15.63	10.9
688356.SH	键凯科技	2.0	医药		4.18	3.57	64.72	3.54	77.74	340.06	74.53	52.51
300558.SZ	贝达药业	1.99	医药		-34.49	3.57	62.06	4.07	46.79	34.73	26.15	19.03
688301.SH	奕瑞科技	1.58	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
002432.SZ	九安医疗	1.53	医药	连续重仓3期	-23.57	3.57	14.35	1.57	122.27	-3.03	2.18	8.31
603014.SH		1.22	医药		-9.31	3.57	28.0	1.92	4.73	28.89	7.28	8.09
6127.HK	昭衍新药	1.05	香港医药		23.51	5.47	25.09	1.51

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	73.3	6.67
交易收益		1.09
医药	45.12	5.1	11.3	8.34
香港医药	23.15	1.73	7.48	12.97
基础化工	3.62	-0.99	-27.3	-18.2
香港制造	0.93	-0.08	-8.67	-10.27
电子	0.4	-0.17	-41.3	-35.72
机械	0.05	-0.01	-16.26	-19.0
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-29.72	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化