博时品质生活混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014107.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：黄超杰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.73%（16.08%）	-26.79%（16.08%）	-30.69%（39.22%）	19.51%（71.37%）	-1.37（4.51%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.31%（64.71%）	80.90%（64.71%）	-3.21%（53.14%）	24.14%（55.69%）	3.35（63.44%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.39%（48.24%）	-47.61%（48.24%）	-10.84%（43.33%）	23.71%（53.14%）	-2.01（33.73%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.61%（42.75%）	-35.81%（42.75%）	-18.51%（47.06%）	19.21%（62.16%）	-1.86（25.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.56%（50.00%）	-32.14%（50.00%）	-22.01%（55.29%）	19.98%（69.02%）	-1.61（20.39%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-24.53%（15.88%）	-24.53%（15.88%）	-31.33%（37.65%）	19.11%（68.82%）	-1.28（6.27%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-14.12%（11.31%）	-7.33%（11.31%）	-33.53%（34.31%）	18.83%（68.24%）	-0.39（8.20%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-15.75%（10.20%）	-5.59%（10.20%）	-33.53%（36.27%）	18.66%（73.92%）	-0.30（8.21%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.84%（95.44%）	5.01%（92.51%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.57%（44.63%）	-20.57%（44.63%）	-25.31%（63.19%）	17.95%（78.02%）	-1.15（18.24%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.42%（26.10%）	-19.42%（26.10%）	-29.81%（15.66%）	14.32%（55.18%）	-1.36（19.51%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.95%（36.14%）	1.95%（36.14%）	-18.11%（46.02%）	19.23%（66.81%）	0.10（37.59%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.64%（18.36%）	12.64%（18.36%）	-13.92%（51.76%）	18.15%（61.96%）	0.70（17.48%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
养殖业	11.68	6.8	8.24	8.42
香港互联网	12.22	10.03	9.07	8.71
电池环节	9.52	12.98	7.49	2.14
香港创新药	14.16	7.33	5.69	7.84
非白酒	6.09	5.82	6.98	4.39
香港汽车	5.16	4.06	3.66	1.95
工业金属	0.64	0.0	4.05	2.89
游戏影视	6.65	6.95	3.12	2.26
消费电子	1.39	0.0	0.0	2.59
香港食品	2.15	3.66	4.45	8.57
家居&服饰	0.01	0.0	0.0	0.87
工程机械	1.32	0.0	0.0	0.62
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	1.37	2.48	2.58	0.55
食品	1.6	0.0	0.0	4.2

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0700.HK	腾讯控股	6.63	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
002100.SZ	天康生物	4.64	农林牧渔	连续重仓3期	27.89	11.05		1.28	-185.37	78.21	53.94	5.97
9858.HK	优然牧业	4.61	香港消费	连续重仓5期	21.84	0.01	-25.99	1.02
002946.SZ	新乳业	4.39	食品饮料	连续重仓7期	7.24	7.5	15.45	3.47	25.36	9.66	11.01	6.62
1768.HK	鸣鸣很忙	3.96	香港消费		-2.18	0.01	26.32	7.58
002311.SZ	海大集团	3.77	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
1801.HK	信达生物	3.34	香港医药	连续重仓3期	4.52	5.47	153.62	6.46
6990.HK	科伦博泰生物	3.26	香港医药		5.55	5.47	-240.52	18.88
1364.HK	古茗	3.25	香港消费		2.69	0.01	14.61	7.8
300972.SZ	万辰集团	3.24	农林牧渔		-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
605376.SH	博迁新材	2.85	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
002859.SZ	洁美科技	2.81	电子		-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
300308.SZ	中际旭创	2.73	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002947.SZ	恒铭达	2.59	电子		-36.84	-41.11	33.88	6.26	4.52	27.61	22.37	17.71
002602.SZ	世纪华通	2.26	传媒	连续重仓5期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
0981.HK	中芯国际	2.21	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
300750.SZ	宁德时代	2.14	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
3690.HK	美团-W	2.07	香港科技		4.6	-28.38	-9.51	2.53
601899.SH	紫金矿业	1.96	有色金属	连续重仓2期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
9868.HK	小鹏集团-W	1.95	香港制造	连续重仓5期	-26.71	-21.31	-37.87	2.89

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	77.42	-6.02
交易收益		-1.81
香港消费	11.82	3.02	25.56	3.32
农林牧渔	11.65	0.64	5.49	15.44
香港科技	11.41	-0.91	-7.95	-19.21
电子	8.15	-3.4	-41.79	-35.72
香港医药	8.14	0.85	10.48	12.97
有色金属	5.75	-1.65	-28.6	-8.41
食品饮料	5.36	0.44	8.18	6.18
电力设备及新能源	3.79	-1.14	-30.12	-21.5
通信	3.27	-1.23	-37.73	-33.35
传媒	2.26	-0.06	-2.72	3.34
香港制造	1.95	-0.47	-24.3	-10.27
非银行金融	1.14	-0.09	-7.64	-2.06
纺织服装	0.87	0.3	34.36	3.31
汽车	0.63	-0.26	-42.15	-5.86
家电	0.55	-0.17	-31.94	1.47
电力及公用事业	0.49	-0.08	-15.95	2.94
香港周期	0.17	0.02	9.06	14.99
机械	0.02	-0.0	-17.0	-19.0
基础化工	0.0	-0.0	-29.27	-18.2

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化