民生加银金融优选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.89%（38.60%）	-11.84%（38.60%）	-17.41%（49.12%）	15.65%（49.12%）	-0.76（26.32%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.87%（31.58%）	61.89%（31.58%）	-1.19%（49.12%）	12.35%（59.65%）	5.01（38.60%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.12%（43.86%）	-1.35%（43.86%）	-4.38%（45.61%）	12.92%（71.93%）	-0.10（45.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.95%（42.11%）	-3.70%（42.11%）	-8.32%（38.60%）	12.73%（50.88%）	-0.29（40.35%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-1.34%（64.91%）	-2.67%（64.91%）	-8.32%（84.21%）	15.55%（45.61%）	-0.17（64.91%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.04%（33.33%）	-10.04%（33.33%）	-18.54%（47.37%）	15.01%（47.37%）	-0.67（26.32%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-12.63%（17.86%）	-6.53%（17.86%）	-24.23%（24.56%）	18.11%（28.07%）	-0.36（16.07%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-0.01%（16.98%）	-0.00%（16.98%）	-24.23%（26.32%）	18.56%（28.07%）	-0.00（16.98%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-17.23%（88.46%）	20.25%（63.46%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.61%（34.62%）	-14.61%（34.62%）	-25.10%（32.08%）	19.45%（15.09%）	-0.75（44.23%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.40%（41.51%）	17.40%（41.51%）	-11.48%（67.86%）	21.45%（26.79%）	0.81（39.62%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-0.30%（1.79%）	-0.30%（1.79%）	-15.51%（7.02%）	18.29%（19.30%）	-0.02（1.79%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	38.91	31.5	32.53	30.39
香港银行	17.36	20.67	7.35	5.4
香港非银	2.13	15.61	12.63	9.22
全国性银行	23.25	10.53	6.37	18.08
券商	3.01	0.0	6.5	15.45
保险	2.8	15.28	13.32	6.89
金融科技	0.0	0.0	4.27	1.03
多元金融	0.0	0.0	0.0	7.29
半导体制造	0.0	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	0.0
香港汽车	0.0	0.0	0.0	0.0
小家电	0.0	0.0	0.0	0.0
香港公用	0.0	0.0	2.47	0.0
电池环节	0.0	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601211.SH	国泰海通	4.6	非银行金融	连续重仓2期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
600919.SH	江苏银行	4.47	银行	连续重仓2期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
000776.SZ	广发证券	4.39	非银行金融	连续重仓2期	-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
601009.SH	南京银行	4.27	银行	连续重仓5期	15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
601166.SH	兴业银行	4.17	银行		10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
601665.SH	齐鲁银行	4.12	银行	连续重仓3期	15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
601077.SH	渝农商行	3.76	银行	连续重仓7期	16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
601988.SH	中国银行	3.6	银行		23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
601838.SH	成都银行	3.5	银行		11.59	16.96	5.59	0.82	1.98	3.31	3.35	2.58
002142.SZ	宁波银行	3.36	银行	连续重仓3期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
600036.SH	招商银行	3.31	银行	连续重仓6期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
2628.HK	中国人寿	3.25	香港金地	连续重仓3期	-10.33	8.95	4.67	1.14
600901.SH	江苏金租	3.22	非银行金融		21.39	-4.53	10.12	1.34	10.19	6.64	5.82	2.99
601108.SH	财通证券	3.22	非银行金融		-10.73	-4.53	13.57	1.05	38.18	-11.07	6.16	4.38
000415.SZ	渤海租赁	3.1	非银行金融		1.23	-4.53		0.84	363.06	-10.89	-9.86	8.99
601336.SH	新华保险	2.81	非银行金融	连续重仓3期	-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
601398.SH	工商银行	2.76	银行	连续重仓2期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
601229.SH	上海银行	2.74	银行	连续重仓5期	7.37	16.96	5.09	0.49	1.84	1.75	1.46	1.19
600926.SH	杭州银行	2.7	银行	连续重仓5期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
3968.HK	招商银行	2.65	香港金地		17.55	8.95	6.71	0.93

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.74	6.82
交易收益		-2.46
银行	48.47	8.35	17.23	16.76
非银行金融	29.62	-0.32	-1.08	-2.06
香港金地	14.61	1.42	9.73	11.72
计算机	1.03	-0.17	-16.75	-13.46