博时成长回报混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014036.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：符昌铨

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.82%（34.06%）	-17.63%（34.06%）	-57.25%（15.65%）	51.72%（29.57%）	-0.34（36.67%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-17.92%（15.94%）	-99.41%（15.94%）	-22.25%（11.30%）	89.30%（19.86%）	-1.11（55.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-31.82%（13.91%）	-98.85%（13.91%）	-35.41%（10.00%）	66.36%（20.00%）	-1.49（62.84%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-36.17%（11.30%）	-83.04%（11.30%）	-44.90%（17.97%）	53.25%（22.90%）	-1.56（39.42%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-43.05%（16.81%）	-67.72%（16.81%）	-57.25%（15.22%）	59.30%（27.10%）	-1.14（27.39%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.99%（35.51%）	-11.99%（35.51%）	-57.25%（15.65%）	48.66%（29.28%）	-0.25（39.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	67.81%（72.09%）	29.54%（72.09%）	-57.25%（15.65%）	41.82%（31.88%）	0.71（66.12%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	60.84%（60.42%）	17.28%（60.42%）	-57.25%（15.65%）	39.35%（29.13%）	0.44（55.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.18%（99.03%）	3.10%（98.83%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.51%（74.32%）	-19.51%（74.32%）	-24.89%（83.45%）	22.93%（72.93%）	-0.85（64.79%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.64%（47.07%）	-13.64%（47.07%）	-28.15%（50.24%）	20.65%（50.55%）	-0.66（46.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.71%（20.22%）	-0.71%（20.22%）	-27.31%（24.08%）	34.58%（37.37%）	-0.02（20.38%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	87.55%（87.15%）	87.55%（87.15%）	-25.73%（16.38%）	33.75%（35.51%）	2.59（90.55%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	17.47	22.34	32.14	25.74
消费电子	13.0	14.53	0.76	3.03
半导体设计	5.23	4.24	8.48	18.68
香港电子	4.38	6.3	5.69	8.6
香港互联网	6.57	5.78	1.91	0.0
计算机设备	4.34	4.43	4.76	3.55
香港硬件	6.55	0.51	0.26	0.0
PCB	5.13	0.0	3.01	4.76
电网设备	2.63	4.46	4.46	0.45
军工电子	4.68	2.74	2.74	0.06
电池环节	2.06	2.78	2.78	0.0
其他专用设备	3.25	0.0	0.0	4.7
底盘轮胎及装饰	2.8	1.89	1.89	0.0
自动化设备	0.0	0.0	0.0	2.75
电子化学品	0.01	3.52	4.42	3.36

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	8.79	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688498.SH	源杰科技	8.38	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300308.SZ	中际旭创	7.86	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
1347.HK	华虹宏力	5.94	香港科技	连续重仓3期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
600487.SH	亨通光电	4.28	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688630.SH	芯碁微装	3.88	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688256.SH	寒武纪	3.84	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
601138.SH	工业富联	3.55	计算机	连续重仓5期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002475.SZ	立讯精密	3.03	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300684.SZ	中石科技	3.01	基础化工	连续重仓3期	21.8	-26.22	53.48	9.09	36.48	35.18	48.92	43.11
300656.SZ	民德电子	2.88	电子		-37.04	-41.11		7.58	-71.57	148.69	38.74	12.53
000988.SZ	华工科技	2.75	通信		-59.6	-42.7	109.23	16.23	16.15	36.09	23.94	14.36
0981.HK	中芯国际	2.66	香港科技	连续重仓6期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688183.SH	生益电子	2.54	电子	连续重仓2期	-34.08	-41.11	64.56	19.6	167.92	99.45	72.78	43.13
002203.SZ	海亮股份	2.44	有色金属		-34.35	-16.73	50.63	3.07	9.56	125.38	47.32	23.8
300548.SZ	长芯博创	2.43	通信	连续重仓5期	-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
601869.SH	长飞光纤	2.38	通信	连续重仓2期	-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
688048.SH	长光华芯	2.35	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
688486.SH	龙迅股份	2.32	电子		-29.07	-41.11	65.47	8.05	18.76	71.28	34.71	24.87
603228.SH	景旺电子	1.94	电子		12.14	-41.11	62.62	5.59	1.81	91.17	64.49	36.97

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.56	-35.09
交易收益		-5.41
电子	35.13	-11.16	-31.76	-35.72
通信	30.99	-12.23	-39.48	-33.35
香港科技	8.6	-4.28	-49.71	-19.21
计算机	4.98	-1.26	-25.36	-13.46
基础化工	4.23	1.18	27.85	-18.2
有色金属	2.45	-0.7	-28.6	-8.41
机械	2.2	-0.63	-28.46	-19.0
医药	1.68	-0.55	-32.75	8.34
房地产	1.41	0.17	12.04	6.18
电力设备及新能源	0.45	-0.06	-12.75	-21.5
香港周期	0.26	-0.11	-42.4	14.99
电力及公用事业	0.12	-0.02	-15.95	2.94
国防军工	0.06	-0.03	-52.17	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-18.65	-5.86
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化