华富卓越成长一年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014024.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：卞美莹

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-43.88%（0.18%）	-50.27%（0.18%）	-54.41%（0.18%）	44.73%（0.36%）	-1.12（4.46%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-22.05%（0.18%）	-99.85%（0.18%）	-23.45%（0.18%）	87.72%（0.53%）	-1.14（53.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-34.73%（0.18%）	-99.31%（0.18%）	-35.91%（0.18%）	67.13%（0.18%）	-1.48（77.86%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-38.46%（0.18%）	-85.31%（0.18%）	-47.69%（0.18%）	55.84%（0.00%）	-1.53（59.89%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-53.18%（0.00%）	-78.22%（0.00%）	-54.41%（0.18%）	54.24%（0.18%）	-1.44（34.05%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-43.04%（0.18%）	-43.04%（0.18%）	-54.41%（0.18%）	41.53%（0.36%）	-1.04（3.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-23.33%（0.92%）	-12.44%（0.92%）	-54.41%（0.18%）	34.64%（0.18%）	-0.36（2.56%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-31.86%（0.38%）	-12.08%（0.38%）	-54.41%（0.18%）	33.73%（0.00%）	-0.36（2.10%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-27.14%（54.05%）	25.93%（10.32%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.19%（39.88%）	-14.19%（39.88%）	-26.83%（22.12%）	17.74%（11.72%）	-0.80（55.26%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-7.50%（9.45%）	-7.50%（9.45%）	-30.36%（4.39%）	32.86%（5.12%）	-0.23（14.37%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.46%（60.69%）	33.46%（60.69%）	-19.19%（4.81%）	24.67%（6.42%）	1.36（30.90%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	32.21	20.07	3.32	3.2
消费电子	12.19	8.83	2.84	0.52
PCB	8.13	8.23	1.83	3.74
安防	5.16	4.74	0.0	0.0
汽车智能化	3.31	2.44	1.78	0.93
药店流通	2.96	1.75	0.01	0.0
其他专用设备	0.0	2.76	1.8	0.0
工业金属	0.0	8.32	4.98	6.63
医疗器械	0.0	1.62	1.75	0.51
创新药	0.83	0.77	5.8	2.41
半导体设备	1.12	0.0	2.44	2.71
农化工	0.0	5.64	0.0	2.49
行业应用软件	0.0	1.73	0.69	0.0
工业软件	2.93	1.64	0.65	0.62
光通信	1.55	0.0	5.79	3.86

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688376.SH	美埃科技	7.15	机械	连续重仓2期	-58.9	-22.85	141.88	8.12	-45.99	91.01	23.51	17.86
601899.SH	紫金矿业	3.17	有色金属	连续重仓2期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002001.SZ	新和成	2.84	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
002246.SZ	北化股份	2.81	机械		7.5	-22.85	33.75	3.32	772.0	164.33	116.35	72.03
600489.SH	中金黄金	2.54	有色金属		17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
600547.SH	山东黄金	2.3	有色金属		13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
300750.SZ	宁德时代	2.17	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002594.SZ	比亚迪	1.85	汽车	连续重仓2期	2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
002092.SZ	中泰化学	1.75	基础化工		8.35	-26.22		0.46	97.87	47.75	16.77	8.24
300308.SZ	中际旭创	1.6	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002371.SZ	北方华创	1.54	电子	连续重仓2期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
600276.SH	恒瑞医药	1.5	医药	连续重仓2期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
600519.SH	贵州茅台	1.5	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300487.SZ	蓝晓科技	1.48	基础化工		13.06	-26.22	33.82	6.73	5.49	25.24	14.83	10.75
601799.SH	星宇股份	1.45	汽车		-26.42	-8.77	15.62	2.34	4.37	7.98	13.44	8.45
600111.SH	北方稀土	1.43	有色金属		-23.98	-16.73	63.43	6.92	78.45	60.37	26.59	16.33
603986.SH	兆易创新	1.37	电子	连续重仓9期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688981.SH	中芯国际	1.36	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
603993.SH	洛阳钼业	1.33	有色金属	连续重仓3期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
301035.SZ	润丰股份	1.32	基础化工		-6.3	-26.22	17.75	2.3	20.26	38.27	18.26	12.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.49	-28.36
交易收益		-18.63
电子	15.17	-5.73	-37.77	-35.72
机械	14.2	-3.3	-23.23	-19.0
有色金属	14.12	1.4	9.9	-8.41
基础化工	7.02	0.33	4.66	-18.2
医药	5.77	0.02	0.28	8.34
电力设备及新能源	5.16	-1.27	-24.65	-21.5
汽车	4.71	-0.3	-6.32	-5.86
通信	3.86	-1.34	-34.77	-33.35
非银行金融	3.71	-0.13	-3.39	-2.06
食品饮料	2.94	0.25	8.67	6.18
交通运输	2.68	0.28	10.3	9.37
计算机	2.58	-0.54	-21.03	-13.46
国防军工	2.45	-0.42	-17.23	-18.84
农林牧渔	1.11	0.19	17.52	15.44
煤炭	1.0	0.27	27.09	18.67
家电	0.67	0.06	9.18	1.47
银行	0.67	0.13	19.87	16.76
建筑	0.63	0.04	5.96	-0.95
石油石化	0.62	0.23	36.84	14.36
房地产	0.45	0.1	22.03	6.18
轻工制造	0.01	0.0	15.23	-1.11
纺织服装	0.01	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化