华安制造升级一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014007.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：孔涛

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	24.27%（97.01%）	30.06%（97.01%）	-40.84%（66.88%）	38.31%（61.11%）	0.78（96.58%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.04%（64.96%）	-55.22%（64.96%）	-6.33%（69.66%）	32.85%（72.44%）	-1.68（28.66%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.45%（61.54%）	-78.79%（61.54%）	-15.42%（62.61%）	27.74%（71.37%）	-2.84（19.35%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.14%（60.47%）	-50.11%（60.47%）	-24.07%（73.72%）	23.94%（80.98%）	-2.09（11.78%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.42%（90.17%）	-23.39%（90.17%）	-40.84%（63.89%）	41.81%（65.81%）	-0.56（91.88%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	29.23%（97.22%）	29.23%（97.22%）	-40.84%（66.88%）	36.11%（62.18%）	0.81（97.22%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	71.09%（89.57%）	30.80%（89.57%）	-40.84%（66.88%）	31.73%（59.40%）	0.97（89.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	73.92%（91.71%）	20.40%（91.71%）	-40.84%（67.95%）	32.83%（33.33%）	0.62（88.25%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.98%（97.13%）	14.37%（84.53%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.23%（42.12%）	-24.23%（42.12%）	-34.84%（28.68%）	28.25%（20.20%）	-0.86（60.46%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.71%（32.42%）	-18.71%（32.42%）	-31.25%（20.95%）	18.96%（26.58%）	-0.99（41.15%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.89%（43.69%）	-0.89%（43.69%）	-29.13%（10.15%）	35.71%（8.86%）	-0.03（45.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	47.57%（66.31%）	47.57%（66.31%）	-17.78%（47.44%）	25.98%（50.21%）	1.83（65.23%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	9.2	3.87	0.0	0.0
汽车智能化	13.93	14.86	5.28	0.08
香港电子	8.99	2.6	1.21	12.59
创新药	3.2	0.0	0.18	0.08
玻璃	4.95	7.86	4.05	14.13
光通信	0.0	0.0	15.6	13.37
工业金属	8.04	5.23	3.98	4.68
电网设备	1.14	6.27	14.5	0.02
军工电子	1.09	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	0.0	8.57	13.71
PCB	0.0	2.99	4.84	14.38
香港创新药	0.0	0.0	0.0	0.0
新能源矿产	1.95	0.0	0.0	0.0
半导体材料	0.0	2.94	2.24	3.87
自动化设备	2.12	2.34	1.78	0.13

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1888.HK	建滔积层板	9.38	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
300308.SZ	中际旭创	9.04	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
301526.SZ	国际复材	8.73	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
300604.SZ	长川科技	8.01	电子	连续重仓2期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
001389.SZ	广合科技	6.02	电子	连续重仓2期	-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
300408.SZ	三环集团	5.75	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
603061.SH	金海通	5.69	电子	连续重仓2期	-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
603256.SH	宏和科技	5.3	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
002384.SZ	东山精密	5.04	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
603115.SH	海星股份	4.5	基础化工		-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
688146.SH	中船特气	3.87	电子	连续重仓3期	-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61
688668.SH	鼎通科技	3.42	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
0148.HK	建滔集团	3.22	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
688549.SH	中巨芯	2.66	基础化工		-52.62	-26.22		18.06	-121.77	1052.67	261.22	174.72
600183.SH	生益科技	2.42	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688766.SH	普冉股份	2.01	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
301248.SZ	杰创智能	1.96	计算机		-40.06	-14.55		8.55	70.47	546.21	305.11	171.91
300054.SZ	鼎龙股份	1.11	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
6869.HK	长飞光纤光缆	0.99	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
300502.SZ	新易盛	0.91	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.06	-30.18
交易收益		9.53
电子	44.0	-17.32	-39.36	-35.72
香港科技	13.74	-6.75	-49.13	-19.21
基础化工	13.7	-6.76	-49.36	-18.2
通信	9.95	-3.88	-38.96	-33.35
建材	8.83	-4.04	-45.77	-25.34
计算机	1.96	-0.8	-40.84	-13.46
电力及公用事业	0.76	-0.31	-40.44	2.94
机械	0.35	0.11	30.66	-19.0
香港周期	0.26	0.07	25.01	14.99
电力设备及新能源	0.17	-0.04	-26.17	-21.5
有色金属	0.11	0.01	10.22	-8.41
医药	0.09	0.02	23.25	8.34
汽车	0.08	-0.0	-3.19	-5.86
香港医药	0.03	-0.0	-8.89	12.97
香港金地	0.03	-0.0	-14.27	11.72
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化