中欧光熠一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013993.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：王健

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-32.77%（4.51%）	-38.13%（4.51%）	-45.02%（8.24%）	36.00%（13.53%）	-1.06（17.06%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.62%（29.02%）	-49.85%（29.02%）	-4.27%（44.12%）	24.99%（52.94%）	-2.00（7.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.18%（10.98%）	-87.24%（10.98%）	-17.60%（15.49%）	28.60%（38.82%）	-3.05（6.90%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.88%（14.51%）	-58.35%（14.51%）	-28.71%（16.08%）	33.35%（19.80%）	-1.75（33.92%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.45%（8.04%）	-58.49%（8.04%）	-45.02%（7.84%）	44.15%（8.43%）	-1.32（39.80%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-29.53%（8.63%）	-29.53%（8.63%）	-45.02%（8.82%）	33.39%（13.92%）	-0.88（24.51%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-15.52%（9.53%）	-8.09%（9.53%）	-45.02%（9.22%）	27.19%（22.75%）	-0.30（12.86%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-13.63%（12.44%）	-4.80%（12.44%）	-45.02%（9.61%）	25.49%（26.67%）	-0.19（14.93%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-13.66%（90.38%）	15.02%（89.29%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.26%（68.68%）	-10.26%（68.68%）	-21.97%（60.00%）	14.29%（55.42%）	-0.72（67.03%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.68%（61.69%）	7.68%（61.69%）	-19.94%（32.08%）	22.18%（41.81%）	0.35（60.96%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.29%（47.12%）	22.29%（47.12%）	-14.35%（47.65%）	18.60%（59.22%）	1.20（43.81%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	18.49	7.77	0.25	0.0
通信设备	7.57	4.27	0.0	3.65
创新药	3.14	1.99	7.68	0.0
电池环节	13.3	1.79	1.71	3.53
香港食品	0.0	10.42	9.89	6.82
非白酒	5.76	4.53	4.33	0.0
香港硬件	0.0	0.0	0.0	3.69
塑料	3.63	8.4	1.84	0.0
通用设备	0.06	3.97	3.79	9.39
养殖业	5.74	6.28	3.99	0.0
香港旅游服务	0.0	0.78	0.06	0.0
纺织制造	0.0	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	12.2
香港创新药	3.2	4.91	2.65	0.0
安防	0.0	3.09	2.38	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1888.HK	建滔积层板	5.48	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
688347.SH	华虹宏力	5.25	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
300408.SZ	三环集团	4.88	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688257.SH	新锐股份	4.68	机械		-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
605376.SH	博迁新材	4.1	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
002384.SZ	东山精密	3.88	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
9858.HK	优然牧业	3.86	香港消费	连续重仓3期	21.84	0.01	-25.99	1.02
688630.SH	芯碁微装	3.82	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
6869.HK	长飞光纤光缆	3.69	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
688362.SH	甬矽电子	3.65	电子		-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
600522.SH	中天科技	3.65	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
688392.SH	骄成超声	3.53	机械		-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
688981.SH	中芯国际	3.43	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688603.SH	天承科技	3.39	基础化工		-58.41	-26.22	265.62	21.52	49.21	67.21	66.38	46.81
600584.SH	长电科技	3.3	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
300835.SZ	龙磁科技	3.26	有色金属		-29.41	-16.73	163.28	21.91	17.83	51.38	88.61	79.09
301200.SZ	大族数控	3.26	电子		-53.91	-41.11	171.16	16.02	260.34	117.44	93.21	57.44
688700.SH	东威科技	3.22	机械		-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2
002552.SZ	宝鼎科技	3.12	电子		-37.07	-41.11	137.34	15.11	41.51
300308.SZ	中际旭创	3.1	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.7	-32.73
交易收益		-1.33
电子	37.05	-14.07	-37.98	-35.72
机械	14.94	-6.49	-43.46	-19.0
香港科技	9.18	-4.01	-43.71	-19.21
有色金属	8.92	-3.95	-44.22	-8.41
香港消费	6.82	3.2	46.92	3.32
通信	6.75	-3.04	-44.99	-33.35
基础化工	3.39	-1.82	-53.84	-18.2
计算机	2.74	-0.59	-21.39	-13.46
医药	1.92	-0.63	-33.07	8.34
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
汽车	0.0	-0.0	-1.52	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化