华夏创新视野一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013962.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：刘洋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.03%（23.19%）	-23.68%（23.19%）	-44.28%（70.14%）	43.97%（61.16%）	-0.54（20.72%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.02%（60.00%）	-84.92%（60.00%）	-15.09%（45.51%）	82.22%（30.00%）	-1.03（66.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.07%（62.46%）	-88.74%（62.46%）	-24.27%（50.14%）	57.57%（40.14%）	-1.54（56.31%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.78%（84.78%）	-41.74%（84.78%）	-32.23%（71.01%）	45.11%（49.86%）	-0.93（88.26%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.19%（63.91%）	-44.17%（63.91%）	-44.28%（69.42%）	51.67%（53.62%）	-0.85（70.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.10%（25.22%）	-18.10%（25.22%）	-44.28%（70.14%）	40.51%（65.65%）	-0.45（22.46%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.09%（18.66%）	5.40%（18.66%）	-44.28%（70.43%）	32.80%（78.70%）	0.16（20.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	6.00%（13.62%）	1.97%（13.62%）	-44.28%（70.87%）	31.37%（79.71%）	0.06（13.62%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-1.79%（98.05%）	7.22%（95.72%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.80%（58.37%）	-23.80%（58.37%）	-35.79%（36.03%）	26.96%（48.62%）	-0.88（59.92%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.40%（12.76%）	-24.40%（12.76%）	-34.74%（19.91%）	18.18%（66.82%）	-1.34（10.52%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.47%（20.54%）	-0.47%（20.54%）	-25.54%（32.50%）	29.22%（61.60%）	-0.02（20.54%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	36.31%（30.72%）	36.31%（30.72%）	-16.24%（86.23%）	20.72%（96.67%）	1.75（59.97%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	12.04	5.03	6.24	5.76
通用设备	4.22	6.66	8.98	22.74
汽车智能化	11.57	12.71	13.67	2.83
半导体设计	6.28	7.29	7.87	0.0
香港互联网	0.0	1.39	0.55	0.0
香港汽车	8.79	5.0	4.21	1.37
香港电子	4.54	3.66	2.99	4.69
底盘轮胎及装饰	3.31	6.53	6.79	6.49
运营商	0.0	0.92	0.0	0.0
PCB	1.59	0.0	2.86	8.47
游戏影视	9.63	4.82	0.0	0.0
香港硬件	0.35	0.0	0.0	0.0
光通信	1.12	6.12	3.03	1.92
香港软件	0.0	0.63	0.51	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688610.SH	埃科光电	8.98	电子		-58.67	-41.11	228.03	11.54	170.36	119.95	89.63	60.45
688020.SH	方邦股份	7.41	电子		-62.96	-41.11		15.63	0.83	101.75	14.3	25.92
301013.SZ	利和兴	7.12	机械		-61.11	-22.85		25.23	-275.73
603757.SH	大元泵业	6.99	机械		-25.71	-22.85	120.84	6.78	-65.13	44.03	26.05	17.89
301319.SZ	唯特偶	6.92	电子		-59.92	-41.11	350.61	25.93	8.09	41.81	18.93	8.59
001331.SZ	胜通能源	5.85	石油石化		-43.53	11.57		15.87	-206.4	507.02	64.91	28.99
688260.SH	昀冢科技	5.76	电子		-46.67	-41.11		107.0	7.61	55.72	28.53	17.11
000700.SZ	模塑科技	5.66	汽车	连续重仓4期	-18.45	-8.77	27.25	3.42	-10.11	16.67	10.47	6.89
301018.SZ	申菱环境	4.41	机械		-36.78	-22.85	226.61	16.0	-22.49	201.94	107.66	73.43
1888.HK	建滔积层板	3.16	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
000636.SZ	风华高科	2.65	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
002837.SZ	英维克	2.52	机械	连续重仓3期	-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
301413.SZ	安培龙	2.37	机械	连续重仓3期	-4.35	-22.85	123.42	7.31	-41.8	57.2	19.19	14.35
300408.SZ	三环集团	2.06	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300308.SZ	中际旭创	1.55	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
0148.HK	建滔集团	1.52	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
0179.HK	德昌电机控股	1.37	香港制造	连续重仓3期	-28.01	-21.31	11.45	0.82
601689.SH	拓普集团	1.26	汽车	连续重仓4期	-20.65	-8.77	35.46	4.13	-11.71	12.35	11.42	7.64
603186.SH	华正新材	1.05	电子		-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
002536.SZ	飞龙股份	0.83	汽车		-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.81	-26.47
交易收益		4.57
电子	35.05	-16.05	-45.81	-35.72
机械	23.45	-7.24	-30.86	-19.0
汽车	9.33	-1.68	-17.96	-5.86
石油石化	5.85	-2.18	-37.34	14.36
香港科技	4.69	-2.4	-51.29	-19.21
通信	1.92	-0.73	-38.16	-33.35
香港制造	1.37	-0.15	-10.64	-10.27
有色金属	1.13	-0.59	-52.37	-8.41
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
基础化工	0.0	-0.0	-35.42	-18.2
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化