大成红利优选一年持有混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013914.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：李煜

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	7.28%（93.58%）	8.87%（93.58%）	-12.52%（96.61%）	15.56%（97.33%）	0.57（96.08%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.89%（96.79%）	169.95%（96.79%）	-1.29%（94.47%）	11.76%（95.37%）	14.45（98.21%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.91%（98.40%）	39.68%（98.40%）	-3.44%（96.61%）	12.91%（95.19%）	3.07（98.75%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	3.04%（99.64%）	12.57%（99.64%）	-5.29%（99.47%）	11.82%（97.33%）	1.06（99.82%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	4.89%（99.64%）	10.07%（99.64%）	-7.50%（99.47%）	14.85%（97.15%）	0.68（99.64%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	7.19%（91.09%）	7.19%（91.09%）	-12.52%（96.61%）	14.66%（98.04%）	0.49（94.83%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	36.40%（81.50%）	16.79%（81.50%）	-12.52%（98.93%）	15.81%（95.54%）	1.06（93.59%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	61.34%（95.22%）	17.41%（95.22%）	-24.62%（70.94%）	21.97%（52.41%）	0.79（95.98%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-6.44%（95.95%）	14.21%（89.68%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	0.22%（91.09%）	0.22%（91.09%）	-22.94%（46.50%）	18.04%（10.40%）	0.01（90.89%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	24.05%（99.62%）	24.05%（99.62%）	-21.58%（28.88%）	31.79%（7.31%）	0.76（96.79%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.41%（26.87%）	22.41%（26.87%）	-9.91%（87.52%）	14.01%（94.65%）	1.60（49.54%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	10.67	13.44	14.12	8.55
白色家电	4.94	8.85	11.72	13.85
创新药	8.21	11.79	12.76	13.71
白酒	5.64	5.89	0.0	2.44
保险	5.91	5.74	4.16	4.97
电力燃气	3.97	3.95	4.08	8.92
电池环节	6.52	0.0	0.0	0.0
半导体设计	4.54	5.53	6.21	3.01
计算机设备	0.0	3.16	2.73	2.18
旅游&服务	3.6	4.8	2.04	1.82
农化工	3.98	4.25	3.89	2.6
航空航天兵装	0.0	3.04	3.65	0.0
被动元件	6.23	0.0	0.0	0.0
教育营销	3.73	3.9	5.44	3.02
区域性银行	3.94	4.14	5.4	3.79

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002821.SZ	凯莱英	8.81	医药	连续重仓3期	-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
000333.SZ	美的集团	6.93	家电	连续重仓7期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
000651.SZ	格力电器	6.92	家电	连续重仓3期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
600674.SH	川投能源	4.98	电力及公用事业		25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
601336.SH	新华保险	4.97	非银行金融		-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
002262.SZ	恩华药业	4.9	医药	连续重仓4期	15.57	3.57	17.73	2.39	-9.68	7.49	6.54	5.23
601211.SH	国泰海通	4.63	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
688029.SH	南微医学	4.38	医药	连续重仓5期	20.36	3.57	24.26	3.33	-15.8	14.98	8.63	7.29
600900.SH	长江电力	3.95	电力及公用事业	连续重仓7期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
601665.SH	齐鲁银行	3.79	银行	连续重仓4期	15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
300770.SZ	新媒股份	3.02	传媒	连续重仓5期	23.45	1.28	11.16	2.02	-15.44	7.43	1.01	0.78
688458.SH	美芯晟	3.01	电子	连续重仓5期	-20.45	-41.11		2.56	46.84	72.93	35.44	50.92
300019.SZ	硅宝科技	2.98	基础化工		-32.06	-26.22	29.55	2.84	-25.61	31.14	9.7	6.72
600486.SH	扬农化工	2.6	基础化工	连续重仓7期	5.53	-26.22	16.29	1.78	2.02	21.38	10.49	6.4
688303.SH	大全能源	2.59	电力设备及新能源		-4.36	-28.69		0.98	50.62	11.67	31.51	9.22
600519.SH	贵州茅台	2.44	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
688800.SH	瑞可达	2.31	电子		-53.63	-41.11	97.74	11.81	-5.35	62.07	38.59	39.63
002946.SZ	新乳业	2.29	食品饮料	连续重仓3期	7.24	7.5	15.45	3.47	25.36	9.66	11.01	6.62
000997.SZ	新大陆	2.18	计算机	连续重仓3期	15.4	-14.55	16.83	2.27	2.81	2.44	15.74	9.7
301033.SZ	迈普医学	2.13	医药	连续重仓5期	0.97	3.57	31.66	4.49	30.55	24.2	23.96	19.2

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.54	7.92
交易收益		1.84
医药	22.26	2.81	12.61	8.34
家电	13.85	1.24	8.98	1.47
非银行金融	9.6	-0.42	-4.39	-2.06
电力及公用事业	8.92	1.7	19.03	2.94
食品饮料	6.31	0.52	8.24	6.18
基础化工	5.58	-0.43	-7.78	-18.2
电子	5.48	-1.7	-31.0	-35.72
电力设备及新能源	4.03	-0.36	-8.97	-21.5
银行	3.79	0.96	25.38	16.76
传媒	3.67	0.72	19.51	3.34
计算机	2.18	0.44	20.31	-13.46
机械	2.01	0.55	27.54	-19.0
消费者服务	1.82	-0.08	-4.41	10.09
纺织服装	0.99	0.14	14.67	3.31
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.02	-0.0	-31.32	-8.41
汽车	0.01	-0.0	-19.46	-5.86
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化