宝盈品质甄选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013859.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：吕功绩

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.02%（17.06%）	-25.98%（17.06%）	-32.08%（35.29%）	18.75%（75.49%）	-1.39（4.12%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.41%（76.27%）	138.86%（76.27%）	-0.28%（98.43%）	5.68%（98.82%）	24.46（97.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.93%（79.02%）	11.35%（79.02%）	-2.99%（95.10%）	9.12%（98.24%）	1.24（83.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.77%（94.71%）	3.09%（94.71%）	-4.35%（98.63%）	10.94%（92.94%）	0.28（95.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.24%（44.71%）	-34.90%（44.71%）	-23.04%（52.16%）	14.92%（90.39%）	-2.34（0.98%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.28%（21.76%）	-21.28%（21.76%）	-32.08%（35.49%）	18.21%（73.92%）	-1.17（10.20%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-19.71%（4.66%）	-10.40%（4.66%）	-32.08%（39.02%）	16.68%（82.75%）	-0.62（1.55%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-2.42%（27.86%）	-0.82%（27.86%）	-32.08%（41.18%）	15.46%（89.41%）	-0.05（26.37%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			0.00%（99.67%）	0.00%（100.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-0.81%（96.74%）	-0.81%（96.74%）	-25.13%（65.11%）	25.62%（22.53%）	-0.03（96.74%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	12.46%（98.08%）	12.46%（98.08%）	-7.12%（93.73%）	10.92%（86.99%）	1.14（98.63%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	21.91%（95.90%）	21.91%（95.90%）	-7.78%（94.47%）	12.89%（93.81%）	1.70（98.31%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	0.79%（2.65%）	0.79%（2.65%）	-10.38%（83.92%）	15.55%（80.78%）	0.05（2.88%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	11.8	8.33	0.0	0.0
香港互联网	14.94	6.54	0.0	0.0
香港非银	7.32	8.93	7.52	0.0
香港公用	6.04	3.2	0.0	0.0
电力燃气	8.9	0.0	7.83	0.0
家居&服饰	8.24	8.71	6.99	0.0
工业金属	7.0	18.47	5.86	0.0
铁路公路	2.59	0.0	0.01	2.62
香港能源	0.0	8.14	9.6	9.23
香港机械	3.32	0.0	0.0	0.0
香港地产	4.91	1.6	6.6	9.84
非白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
保险	0.0	6.54	5.54	9.46
香港有色	4.51	10.38	3.67	0.0
香港食品	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1109.HK	华润置地	9.84	香港金地		-0.91	8.95	7.6	0.67
0883.HK	中国海洋石油	9.23	香港周期	连续重仓3期	18.08	7.48	6.9	1.09
688398.SH	赛特新材	6.77	基础化工		-33.85	-26.22	293.62	4.26	-60.78	97.53	59.92	33.99
601155.SH	新城控股	5.96	房地产		18.52	-3.76	33.67	0.37	92.63	70.73	34.62	20.99
001979.SZ	招商蛇口	5.23	房地产		18.27	-3.76	93.89	0.59	-97.45	31.26	7.04	4.54
601318.SH	中国平安	4.16	非银行金融	连续重仓3期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
300308.SZ	中际旭创	4.13	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600048.SH	保利发展	4.03	房地产		15.33	-3.76		0.29	-208.68	652.94	68.21	47.07
688498.SH	源杰科技	3.53	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
601601.SH	中国太保	3.31	非银行金融	连续重仓3期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
301526.SZ	国际复材	3.21	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
000725.SZ	京东方A	2.97	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
600460.SH	士兰微	2.9	电子		-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
601872.SH	招商轮船	2.62	交通运输		-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
688981.SH	中芯国际	2.58	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002422.SZ	科伦药业	2.49	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
600030.SH	中信证券	2.07	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
002415.SZ	海康威视	2.06	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
601336.SH	新华保险	1.99	非银行金融		-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
002648.SZ	卫星化学	0.99	基础化工		6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.7	1.45
交易收益		3.39
房地产	15.22	3.44	22.57	6.18
电子	14.3	-4.7	-32.87	-35.72
非银行金融	11.53	0.74	6.41	-2.06
香港金地	9.84	0.22	2.25	11.72
香港周期	9.23	2.04	22.06	14.99
基础化工	7.92	-1.37	-17.23	-18.2
通信	4.13	-1.61	-38.95	-33.35
建材	3.21	-1.47	-45.81	-25.34
交通运输	2.62	0.72	27.53	9.37
医药	2.49	0.08	3.12	8.34
汽车	0.1	-0.02	-22.1	-5.86
机械	0.07	-0.0	-1.77	-19.0
有色金属	0.02	-0.01	-24.54	-8.41
电力设备及新能源	0.01	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化