华泰柏瑞匠心汇选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013847.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：赵劼

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.93%（18.54%）	-21.26%（18.54%）	-27.94%（52.94%）	19.41%（86.10%）	-1.10（4.99%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.12%（47.95%）	-42.70%（47.95%）	-4.95%（54.37%）	28.82%（57.58%）	-1.48（37.50%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.27%（48.84%）	-63.45%（48.84%）	-10.92%（54.37%）	23.02%（65.06%）	-2.76（19.46%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.16%（48.31%）	-40.08%（48.31%）	-18.75%（60.96%）	19.07%（74.69%）	-2.10（15.86%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.34%（34.22%）	-42.88%（34.22%）	-26.65%（55.26%）	20.65%（82.53%）	-2.08（0.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.16%（14.26%）	-19.16%（14.26%）	-27.94%（52.94%）	18.39%（87.17%）	-1.04（3.39%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-8.24%（6.04%）	-4.21%（6.04%）	-27.94%（53.48%）	17.65%（87.70%）	-0.24（4.58%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-9.84%（7.07%）	-3.42%（7.07%）	-27.94%（58.65%）	18.36%（88.77%）	-0.19（6.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-14.04%（92.51%）	17.22%（79.96%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.29%（27.53%）	-16.29%（27.53%）	-23.68%（41.40%）	12.37%（71.08%）	-1.32（20.65%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.33%（17.58%）	-4.33%（17.58%）	-17.53%（53.75%）	20.63%（66.54%）	-0.21（15.88%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.10%（14.99%）	18.10%（14.99%）	-11.86%（65.06%）	15.99%（81.82%）	1.13（19.56%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	2.63	0.93	0.99	7.55
半导体设计	5.13	3.86	1.38	2.92
工业金属	2.53	3.12	1.46	2.06
创新药	2.36	2.75	2.92	0.6
香港创新药	2.72	1.62	4.8	4.18
航空航天兵装	1.36	2.17	2.62	0.69
自动化设备	1.5	0.68	0.72	0.99
贵金属	1.65	2.03	4.2	1.01
通用设备	1.24	3.66	3.89	0.2
PCB	0.15	1.25	1.33	0.74
建筑	0.0	3.97	1.76	2.13
消费电子	0.75	0.77	0.81	0.0
非白酒	3.09	1.4	1.93	0.48
香港非银	2.06	3.11	3.53	3.66
食品	0.53	0.56	0.6	1.66

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	3.98	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
1336.HK	新华保险	3.63	香港金地	连续重仓2期	-10.58	8.95	3.49	1.16
688041.SH	海光信息	2.9	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300502.SZ	新易盛	2.85	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300408.SZ	三环集团	2.61	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600176.SH	中国巨石	2.28	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
603929.SH	亚翔集成	2.13	建筑		-59.06	-5.13	54.85	26.7	118.35	49.7	56.3	25.86
2359.HK	药明康德	2.09	香港医药		21.37	5.47	20.08	7.19
601398.SH	工商银行	1.75	银行	连续重仓2期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
300054.SZ	鼎龙股份	1.66	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
601636.SH	旗滨集团	1.6	建材		-49.66	-31.46	186.75	2.07	-194.95	205.82	42.05	23.14
601288.SH	农业银行	1.5	银行		20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
301031.SZ	中熔电气	1.5	电子	连续重仓3期	-29.3	-41.11	38.1	10.74	100.12	25.47	31.47	21.36
000792.SZ	盐湖股份	1.32	基础化工	连续重仓3期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
688155.SH	先惠技术	1.27	机械		-41.08	-22.85	22.93	4.32	66.81	-11.17	15.2	9.27
605016.SH	百龙创园	1.13	基础化工		-27.92	-26.22	26.63	5.39	38.4	23.77	22.26	16.8
601898.SH	中煤能源	1.11	煤炭		22.75	12.92	9.1	0.98	6.34	6.9	3.72	2.14
601899.SH	紫金矿业	1.1	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
688072.SH	拓荆科技	1.1	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
1138.HK	中远海能	1.09	香港周期		26.86	7.48	12.28	1.47

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	63.16	-15.47
交易收益		-7.02
电子	10.68	-3.73	-34.91	-35.72
通信	7.55	-2.97	-39.28	-33.35
基础化工	7.21	-1.05	-14.5	-18.2
香港医药	4.18	0.87	20.82	12.97
建材	3.88	-1.86	-47.82	-25.34
香港金地	3.66	0.09	2.53	11.72
银行	3.25	0.51	15.68	16.76
有色金属	3.07	0.08	2.45	-8.41
机械	2.79	-0.64	-22.78	-19.0
食品饮料	2.13	0.15	7.17	6.18
建筑	2.13	-1.08	-50.76	-0.95
电力设备及新能源	2.13	-0.59	-27.71	-21.5
纺织服装	1.73	0.26	14.74	3.31
香港消费	1.33	0.22	16.47	3.32
房地产	1.27	0.35	27.77	6.18
煤炭	1.11	0.22	19.89	18.67
香港周期	1.09	0.69	62.93	14.99
香港制造	1.05	-0.05	-4.69	-10.27
交通运输	0.87	0.11	12.15	9.37
国防军工	0.69	-0.08	-12.19	-18.84
汽车	0.64	-0.18	-28.19	-5.86
医药	0.6	0.23	37.62	8.34
商贸零售	0.09	0.0	3.09	8.23

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化