泰信均衡价值混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013757.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：王博强

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.07%（32.09%）	-16.76%（32.09%）	-30.75%（41.00%）	23.91%（61.68%）	-0.70（24.60%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.70%（65.78%）	-16.67%（65.78%）	-4.99%（53.30%）	25.06%（68.09%）	-0.66（64.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.79%（77.01%）	-36.32%（77.01%）	-9.46%（65.42%）	22.24%（68.45%）	-1.63（72.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.83%（86.99%）	-17.76%（86.99%）	-14.95%（79.68%）	20.69%（65.24%）	-0.86（88.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.12%（68.09%）	-29.73%（68.09%）	-19.74%（78.25%）	23.61%（70.23%）	-1.26（53.30%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.20%（17.65%）	-17.20%（17.65%）	-30.75%（41.00%）	22.51%（61.68%）	-0.76（12.83%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-1.61%（11.54%）	-0.81%（11.54%）	-30.75%（41.00%）	20.10%（68.63%）	-0.04（11.36%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-7.48%（10.33%）	-2.57%（10.33%）	-30.75%（46.52%）	20.07%（72.73%）	-0.13（9.37%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.03%（98.62%）	0.18%（99.31%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.12%（71.66%）	-16.12%（71.66%）	-27.23%（53.04%）	21.79%（40.08%）	-0.74（77.88%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.20%（12.15%）	-21.20%（12.15%）	-31.77%（7.37%）	13.75%（50.85%）	-1.54（8.30%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.75%（14.18%）	-5.75%（14.18%）	-17.75%（52.10%）	21.06%（63.25%）	-0.27（11.91%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.21%（6.58%）	14.21%（6.58%）	-12.41%（59.18%）	16.50%（77.72%）	0.86（8.23%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
贵金属	8.88	17.7	26.66	20.05
券商	3.94	1.84	13.91	23.18
半导体设计	5.83	6.3	2.77	7.93
非住宅地产	4.69	4.53	5.12	5.03
工业金属	6.32	6.76	7.46	7.36
非白酒	4.96	3.32	0.0	0.0
环保综合	0.0	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	1.69	2.99	0.0	0.0
金融科技	4.45	0.0	4.27	4.52
住宅开发	0.0	7.98	4.86	4.97
普钢	5.21	6.18	0.0	0.0
消费电子	1.6	1.62	0.46	0.0
IT咨询服务	3.9	0.63	0.41	0.0
电池环节	1.67	0.0	0.0	0.0
行业应用软件	3.86	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601066.SH	中信建投	8.68	非银行金融	连续重仓2期	-20.58	-4.53	20.02	2.61	41.65	4.25	2.61	3.12
688008.SH	澜起科技	7.93	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
601899.SH	紫金矿业	7.36	有色金属	连续重仓5期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600988.SH	赤峰黄金	7.04	有色金属	连续重仓3期	52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
300059.SZ	东方财富	6.43	非银行金融	连续重仓4期	-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
600489.SH	中金黄金	6.0	有色金属	连续重仓9期	17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
001979.SZ	招商蛇口	5.03	房地产	连续重仓8期	18.27	-3.76	93.89	0.59	-97.45	31.26	7.04	4.54
600048.SH	保利发展	4.97	房地产	连续重仓3期	15.33	-3.76		0.29	-208.68	652.94	68.21	47.07
600030.SH	中信证券	4.58	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
603683.SH	晶华新材	4.32	基础化工		-49.21	-26.22	93.4	5.31	55.93
000975.SZ	山金国际	4.07	有色金属	连续重仓6期	37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
601377.SH	兴业证券	3.31	非银行金融		-6.44	-4.53	16.61	0.92	43.76	1.18	8.0	5.15
600547.SH	山东黄金	2.94	有色金属	连续重仓3期	13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
688318.SH	财富趋势	2.66	计算机		6.25	-14.55	84.26	6.77	-3.25	-0.16	14.98	0.0
601869.SH	长飞光纤	2.31	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
300803.SZ	指南针	1.87	计算机	连续重仓2期	-15.7	-14.55	278.85	19.51	-28.79	36.73	18.83	8.56
601211.SH	国泰海通	0.19	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.68	2.62
交易收益		-0.29
有色金属	27.41	9.76	35.62	-8.41
非银行金融	23.18	-3.03	-13.06	-2.06
房地产	10.0	2.15	21.48	6.18
电子	7.93	-2.86	-36.12	-35.72
计算机	4.52	-0.18	-3.99	-13.46
基础化工	4.32	-2.25	-52.14	-18.2
通信	2.31	-0.67	-28.89	-33.35

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化